数字金融赋能中小企业融资预期效益研究

　　李海霞 （大同润信同赢信息咨询有限公司山西大同037000）

　　摘要：随着金融科技的发展，数字金融正逐步渗透和改变传统金融服务模式，基于大数据、人工智能等技术的数字普惠金融服务，极大缓解了中小企业的融资难题。本文通过构建数字金融赋能中小企业融资效益评价体系，采用多维度分析方法，深入探讨数字金融对中小企业融资可得性、融资成本和融资效率的影响机制。研究发现，数字金融显著提升了中小企业融资便利度，有效降低了信息不对称，提升了信贷资源配置效率。在此基础上，提出一系列的优化路径，为推进数字普惠金融发展提供决策参考。

　　关键词：数字金融；中小企业；融资效益；信息不对称；风险控制

　　中图分类号：F49 文献标识码：A

　　在数字经济时代，金融科技创新为解决中小企业融资问题提供了新思路。在传统金融体系下，中小企业因信息不透明、抵押物不足等原因，融资渠道受限，融资成本居高不下。数字金融依托现代信息技术，突破传统金融服务瓶颈，为中小企业提供更加便捷、普惠的融资服务。深入研究数字金融赋能中小企业融资效益具有重要的现实意义，不仅有助于揭示数字普惠金融发展规律，还能为优化中小企业融资环境提供理论支撑。

　　1　数字金融赋能中小企业融资的机理

　　1.1 数字金融服务创新突破传统融资瓶颈

　　数字金融依托现代信息技术，并运用大数据、人工智能等先进技术，有效突破了传统金融服务瓶颈。数字金融基于企业交易数据、经营数据、纳税数据等多维度信息，构建智能风控模型。该模型能够实现对企业经营状况、偿债能力、发展潜力等方面的全面评估，突破传统信用评估过度依赖财务报表和抵押担保的局限，并通过深度学习算法挖掘企业经营特征，形成更为准确的信用画像。区块链技术的应用能显著降低信息验证成本，分布式账本技术确保企业交易信息真实可信，智能合约自动执行贷款发放、还款等环节，降低企业操作成本。区块链存证提高融资过程的透明度，降低欺诈风险。同时，物联网技术实现对抵押物的实时监控，动态跟踪企业经营状况，有效防范道德风险。云计算平台支撑数字金融服务创新，实现业务流程在线化和标准化；移动支付、在线审批等功能突破服务时空限制，提升融资便利性；大数据分析支持产品精准营销，提高获客效率；API（应用程序编程）接口实现系统互联互通，促进金融服务线上线下相融合。

　　1.2 数字化信用体系重塑融资生态

　　数字化信用体系通过整合多源数据，构建全方位企业信用档案。工商、税务、海关等政务数据，结合企业经营数据、供应链数据、社会信用数据等形成信息闭环。基于企业真实经营数据的信用评价体系，突破传统信用评级过度依赖历史数据的局限，能更好地反映企业发展潜力，并通过动态更新信用记录，实现信用价值转化，破解信息不对称困境。产业链协同优化信用传导机制，成为数字化信用体系建设的重要方向，依托核心企业信用带动上下游中小企业融资；供应链金融创新模式有效拓展融资渠道；区块链技术实现供应链信息可信传递，确保应收账款真实性；数字票据加快资金周转速度，提升供应链整体运转效率[1]。信用信息共享机制促进资源优化配置，推动形成良性信用生态。政府部门、金融机构、第三方服务机构等主体间建立数据共享机制，丰富信用信息维度。企业信用档案标准化有利于信用信息跨平台互认，减少重复评估，守信激励与失信约束机制引导企业诚信经营，降低信用风险。数字化信用体系重塑，为中小企业融资创造良好环境，推动普惠金融可持续发展。

　　2　数字金融赋能中小企业融资效益评估

　　2.1 融资可得性提升效应分析

　　2.1.1 融资渠道多元化。数字金融服务平台通过技术创新构建多元化融资渠道，满足中小企业差异化融资需求。传统信贷服务线上化改造实现快速放贷，满足企业短期资金需求；供应链金融深化产业链协同，提供订单融资、应收账款融资等创新产品；互联网众筹拓宽直接融资渠道，助力创新型企业发展。在产品创新方面，基于企业经营数据开发场景化融资产品，经营性贷款与企业实际经营规模挂钩，实现融资额度动态调整；预期收益质押贷款盘活无形资产价值，破解轻资产企业融资难题；税务数据支持的信用贷款免除抵押担保要求，降低融资门槛。数字金融产品标准化程度高，便于规模化复制推广，扩大服务覆盖面。

　　2.1.2 授信审批效率优化。智能风控系统实现授信审批自动化，显著提升审批效率。基于企业多维度数据构建评分模型，系统自动完成信用评估、额度测算等环节，标准化业务流程减少人工干预，缩短审批时间；风控规则引擎支持快速决策，提高审批通过率；远程服务模式突破时空限制，实现全天候融资服务；移动产业应用支持贷前调查线上化，降低实地走访成本，视频面签、电子合同等功能简化签约流程；智能投顾服务为企业精准推荐融资方案，提升融资效率；电子档案管理实现贷后管理线上化，降低运营成本，系统自动预警提示风险，加强贷后监控效果。

　　2.2 融资成本降低效应评估

　　2.2.1 运营成本降低。数字化运营流程显著降低金融服务成本。线上获客模式减少营销费用支出；大数据分析支持精准营销，提高获客转化率；智能风控系统自动完成贷前调查、额度测算等环节，降低人工成本；区块链技术确保交易信息真实可信，减少信息核验支出；电子合同签署、在线支付结算等功能简化业务流程，压缩运营成本；后台处理自动化水平提升带来规模效应，标准化业务流程支持批量处理，提高运营效率；集中化运营模式降低管理成本；云计算平台减少IT（信息技术）基础设施投入；电子档案管理节省存储成本；智能客服降低人工服务支出；系统自动生成业务报表，减少人工统计工作量。运营成本的降低直接传导至融资定价，推动融资成本下行。

　　2.2.2 风险定价精准化。大数据分析提高风险识别准确率，支持差异化定价策略。多维度数据整合形成企业全景画像；智能算法准确评估违约风险；动态信用评分模型及时反映企业经营状况变化，实现贷款利率动态调整；供应链数据支持预期违约概率估算，优化风险溢价定价；行业数据分析助力企业把握宏观风险趋势，实现前瞻性风险定价；风控能力提升降低风险补偿要求，实时监控技术加强风险预警，降低预期损失率；供应链管理降低道德风险，压缩风险溢价空间；区块链技术减少信息不对称，降低风险补偿要求；智能合约自动执行降低违约成本，优化风险定价水平。风险管理效能提升推动融资成本持续下行，改善中小企业融资条件[2]。

　　2.3 融资效率提升效应测度

　　2.3.1 资金匹配效率。智能算法优化资金供需匹配机制，提高资源配置效率。基于企业经营数据、行业特征、融资需求等多维度信息，构建资金匹配模型；算法自动筛选符合条件的融资产品，快速匹配最优资金方案；供需双方信息实时更新，确保匹配结果时效性；大数据分析支持融资需求预测，提前布局资金资源，加快匹配速度；实时交易撮合加快资金周转速度，提升市场流动性；标准化产品设计便于快速交易，降低议价成本；区块链技术确保交易信息透明可信，提升清算结算效率；智能合约自动执行交易指令，减少人工干预环节；供应链金融创新推动资金流转加速，提升产业链资金周转效率；精准画像支持定向资金投放，提高资金使用效率。

　　2.3.2 融资决策效率。数据分析支持科学决策，提升企业融资管理水平。智能分析系统整合企业经营数据、行业数据、市场数据等信息，构建决策支持模型；现金流预测功能助力企业把握融资时点，优化资金规划；成本收益分析工具辅助融资方案比选，降低决策失误风险；行业对标分析提供决策参考，助力企业制定合理融资策略；智能投顾服务优化融资方案选择，提高决策效率；基于企业画像推荐个性化融资方案，节省方案筛选时间；产品比价功能支持快速成本对比，优化方案选择；额度测算工具协助企业确定合理融资规模，防范债务风险；融资账户管理平台整合企业融资信息，提升资金管理效率；市场价格发现机制更加透明，降低信息搜索成本。

　　3　数字金融赋能中小企业融资的优化路径

　　3.1 加强数字金融基础设施建设

　　3.1.1 构建统一数据共享平台。数据共享平台建设是数字金融基础设施的核心环节，整合政务数据、金融数据、征信数据等信息资源，形成企业信用信息数据库。建立数据标准规范，统一数据采集、传输和存储标准，确保数据质量，完善数据分类分级管理制度；建立数据安全保护机制，制定数据共享协议，明确数据使用权限以及责任边界，保障数据合规使用；跨部门信息共享机制创新推动数据价值释放，政府部门间打通数据壁垒，实现工商、税务、海关等数据互联互通；金融机构间建立征信信息共享机制，丰富风控数据维度；产业链协同带动供应链数据整合，形成企业经营数据闭环[3]。

　　3.1.2 提升技术支撑能力。关键技术研发是数字金融创新发展的动力源泉。通过加强人工智能算法优化，提升模型预测准确率；深化区块链技术应用，完善分布式账本架构；发展云计算服务能力，提供弹性算力支持；探索物联网技术创新，强化资产监控效果；建设金融科技实验室，开展前沿技术研究；完善技术创新激励机制，培育自主创新能力。系统平台建设需持续优化升级，提升风控系统智能化水平。通过完善风险识别模型，优化交易系统性能，提高并发处理能力；加强系统安全防护，构建纵深防御体系，建立灾备系统，确保业务连续性。技术基础设施建设应注重安全可控，构建自主可控技术体系，降低外部依赖风险。建立安全评估机制，强化漏洞检测修复，完善应急响应预案，提升风险处置能力；加强密码技术应用，保障数据传输安全，建设安全运营中心，实现全流程安全管控。

　　3.2 健全数字金融风险防控体系

　　3.2.1 构建全流程风控机制。数字金融风控体系需覆盖业务全流程，主要包括以下几个方面：第一，贷前环节。强化身份认证和反欺诈核查，建立多维度信用评估模型；运用人工智能技术识别虚假信息，并防范信息冒用和伪冒风险；整合企业经营数据、交易数据等信息，构建动态风险画像；完善授信审批规则，建立差异化风控策略。第二，贷中环节。加强交易监控与额度管理，实施资金用途管控；区块链技术确保交易信息可追溯，降低资金挪用风险；智能预警系统实时监测异常交易，及时发现风险隐患。第三，贷后管理环节。建立企业经营监测机制，动态跟踪风险变化，如完善不良资产处置流程，提高清收效率。风控机制的系统性构建为数字金融稳健运行提供保障。

　　3.2.2 加强监管科技应用。监管科技创新提升风险监测预警能力。大数据分析技术支持市场风险识别，并能把握系统性风险趋势；人工智能算法辅助异常行为监测，及时发现违规线索；区块链技术实现交易全程留痕，便于监管追溯核查；建立风险监测指标体系，形成多层次预警机制；监管手段智能化转型提高监管效能；建设统一监管信息平台，实现监管数据互联共享；开发智能监管工具，提升非现场监管效率；完善监管系统功能，支持实时监测分析；建立联动监管机制，加强跨部门协同监管；探索监管沙箱创新，规范业务创新发展[4]。风险防控体系建设需统筹技术创新与制度完善。健全风险管理制度，明确管理职责分工，完善内控合规体系，强化风险管理意识；建立风险责任追究机制，落实风险管理责任；加强从业人员培训，提升风险管理能力。风险防控能力提升为数字普惠金融发展创造良好环境，推动行业规范发展。

　　3.3 优化数字金融生态环境

　　3.3.1 加大配套政策支持。政策支持体系建设是优化数字金融生态的重要保障。通过完善数字金融发展规划，明确发展目标路径；制定产业扶持政策，加大财税支持力度；建立风险补偿机制，降低机构经营风险；健全监管法规体系，规范市场发展秩序；完善数据交易规则，激活数据要素市场；创新政策工具运用，提升支持效果；设立产业发展基金，支持技术创新研发；建立绿色通道机制，优化审批服务流程；完善考核激励机制，优化金融资源配置；建立政策效果评估机制，及时优化调整措施，推动行业创新发展[5]。

　　3.3.2 培育专业服务机构。专业服务机构是数字金融生态的重要组成部分。培育数据服务机构，提供数据采集、清洗、分析等专业服务；发展技术服务商，提供系统开发、运维支持等技术服务；扶持信用评级机构，开展第三方信用评估；培育征信服务机构，提供征信信息服务。专业机构协同发展形成完整产业链，建立机构准入标准，规范服务质量管理；完善市场退出机制，提升资源配置效率；加强行业自律管理，规范市场竞争秩序；建立机构评价体系，引导企业良性发展；专业服务体系完善能助力数字金融服务创新，从而提升服务专业化水平。

　　4　结语

　　数字金融赋能中小企业融资是金融供给侧结构性改革的重要方向，通过持续完善数字金融基础设施建设、健全数字金融风险防控体系和优化数字金融生态环境，推动数字普惠金融高质量发展，实现中小企业融资服务提质增效。未来，应进一步深化金融科技创新应用，构建更加开放和包容的数字金融生态，为中小企业发展注入新动能。

　　参考文献:

　　[1] 王瑛, 冀晓伟. 数字普惠金融缓解中小企业融资困境存在的问题与对策[J]. 上海轻工业,2024(6):198-200.

　　[2] 荣桂范. 数字经济对中小企业融资效率的提升路径[J].大众投资指南,2024(33):78-80.

　　[3] 温桂荣, 陈慧珍. 数字普惠金融对中小微企业融资约束的影响研究[J]. 金融理论与教学,2024(5):14-25.

　　[4]张倩.数字金融、融资约束与中小企业价值提升研究[J].广西经济,2023(5):92-97.

　　[5] 文会岚. 数字普惠金融对中小企业技术创新影响研究[D]. 济南: 齐鲁工业大学,2023.

　　作者简介：李海霞（1987―），女，汉族，山西大同人，本科，研究方向为企业管理。