P2P网络借贷平台与内生金融发展_P2P_互联网金融

　　“早就听说梨树农民善于创新，没想到梨树农民居然敢于尝试P2P网络借贷这样的新生事物”，这是参与组织“首届招商局扶贫创新奖”的一位工作人员偶遇P2P网络借贷平台负责人与梨树资金互助社农民商谈合作事宜的感受。

　　P2P网络借贷是近年来从国外引入的一种新的民间借贷模式。P2P借贷是指个人与个人间的小额借贷交易，一般需要借助电子商务专业网络平台，帮助借贷双方确立借贷关系并完成相关交易手续。借款者可自行发布借款信息，包括金额、利息、还款方式和时间，实现自助式借款；借出者根据借款人发布的信息，自行决定借出金额，实现自助式借贷。

　　2010年8月初，在信用联盟在线网站（www.cgjr.org）的积极撮合下，联盟旗下的两家资金互助社正式与P2P网络借贷平台--群兴网联姻，在吉林梨树、河南兰考两地开展试点，截至2011年1月31日，累计发放贷款81.5万元。

　　信用联盟在线作媒，资金互助社与P2P网络借贷联姻

　　信用联盟在线是以“传播农民信用合作文化，打造资金互助社网络孵化器”为宗旨，于2008年12月网站正式开通，是在全国首家资金互助社网站--“百信之窗”基础上发展起来的。网站总顾问是被业内誉为“农村资金互助社之父”的姜柏林老师，负责人是“百信之窗”网站创始人、曾休学在闫家百信资金互助社支农调研一年的谢勇模先生。

　　网站按照商业可持续原则向农民资金互助社提供综合性服务，主要业务范围有：农民资金互助社软件系统开发与推广，农民资金互助社发起培训、品牌推广、经验交流，P2P网络借贷业务，政府或非政府组织（NGO）项目对接，外包培训服务，粮食信托培训与推广等等。

　　网站本着“以信为本，以信为大”原则，以网站为平台开展活动，通过QQ群联络全国各地的草根金融爱好者和实践者，随着交流的深入，网站的工作逐渐被认可，一些合作项目也通过网站陆续开展，P2P网络借贷就是这种背景下引入进来的。按照信用联盟在线与P2P网络借贷平台--群兴网的合作协议：群兴网负责筹集资金，提供P2P交易需要的网站系统及资金往来通道；资金互助社负责推荐借款业务，对借款人进行信用审查，发放贷款，对贷款清收，为农户进行免费培训；信用联盟在线则负责对资金互助社进行信用评估，为群兴网推荐有信誉、管理规范的资金互助社，邀请相关专家，帮助双方完善操作模式，总结和推广经验。

　　按照预定协议，信用联盟在线负责人向群兴网推荐两家资金互助社并开展试点，第一家是吉林省梨树县闫家村百信农村资金互助社，全国首家获得资金互助社牌照的农村资金互助社，信用联盟在线负责人曾在此调研一年，因而对该社比较了解。另一家是河南兰考的贺村资金互助社，是著名“三农”专家温铁军教授、何慧丽教授推动“新乡村建设”早期项目点之一。

　　但是，初期合作遇到一些困难：一是百信互助社虽有金融许可证，但P2P网络借贷属于外来资金，难以获得监管机构业务准入；二是群兴网负责人从网上有关报道了解到贺村资金互助社曾将贷款贷给合作社办的饲料厂，最后使资金互助社趋于停滞。但这个困难很快得到解决，由百信互助社引荐将P2P网络借贷引入正在开展粮食信托试点梨树县凤翔粮食信托合作社，群兴网给每笔贷款最高授信1万元；而兰考贺村合作社也得到了何慧丽教授的信用背书，群兴网负责人愿意给他们一个机会，每笔贷款最高授信0.5万元。两个互助社首批贷款都是一月一还，具体如表1所示。

　　运作三个月后，两家互助社的社员都能按事先约定每月及时还款，而放款额度最大的凤翔合作社一直认为按月还款不符合农业生产规律，并邀请群兴网负责人到东北实地考察，了解贷款农户的真实想法。2010年11月初，信用联盟在线负责人陪同群兴网的负责人到凤翔合作社实地考察，详细了解了粮食信托合作社的独特运作模式：即一体两社，资金互助社和粮食信托合作社相互融资。调查发现，农户养殖周期一般6个月左右，农户每月还款有些吃力，有些的农户不能按时还款，凤翔合作社帮助代还了。基于实地考察，凤翔合作社农民和群兴网负责人就贷款产品设计和贷款利率进行了协商，决定贷款期限改为6个月，到期还付本金，利率为年息10%。这种贷款产品出现后，农户贷款踊跃，凤翔新增贷款农户P2P贷款38万元，如表2所示。而贺村合作社因为操作和需求原因，没有获得群兴网的第二批贷款。

　　从P2P到P2C，架起城乡信用融资的桥梁

　　引入P2P网络借贷近半年，围绕其贷款产品、利率设置一直存有争议，积累了一些经验和思考，值得好好总结。

　　第一，P2P网络借贷在与资金互助社联姻的过程中，已经从单纯的P2P（即个人对个人）演变为P2C（即个人对合作社），这种转变适应了P2P网络借贷进入农村市场的客观规律。如果按一般的P2P网络借贷平台的操作模式，需要在吉林梨树等项目点设立办事处，无疑是增加了操作成本，而这种成本最终将会转嫁到农民身上，从而不得不提高利率。此外，办事处的工作人员如果不是当地人也面临信息不对称的问题，P2C有效地解决了上述困境。当然，这种合作模式对资金互助组织的要求非常高，需要有一个像“信用联盟在线”这样一个客观、公正的中介组织对其进行信用评估和培训。

　　第二，P2P网络借贷在凤翔合作社一枝独秀，其原因在于：其一，利率问题，目前引入的P2P贷款利息加管理费使农户实际承受的年利息达到15%以上，据有关专家介绍，当地已经发展起来的资金互助社，以6%左右的融资成本就能从当地融来大量资金，社员不会选择P2P的高利率贷款，而群兴网负责人认为对于出借人而言，以低于10%的年收益向陌生的农村地区客户发放信用贷款缺乏吸引力；其二，操作模式的问题，按照目前的操作方案，互助社每发放一笔贷款，都需要单独和P2P贷款网络平台上的借款人签订合同，并邮寄过去，手续繁琐，曾有互助社负责人向群兴网负责人提议，能否将资金直接批发给互助社，由互助社委托管理，但是这种方案没有得到采纳；其三，凤翔搞粮食信托，农户预期粮价上涨不愿售粮，刺激了农户融资需求，而互助社资金有限，P2P网络借贷因方便、快捷，且无需抵押，受到农民欢迎。

　　第三，引入P2P网络借贷是否有利于农户内生合作金融的发展？从某种角度上讲，P2P贷款属于外置性金融，产生的利润不会留在农村，直接流向城市，也是一个“抽水机”。但是，从另一个角度来讲，从凤翔的试点经验来看，通过外部条件促进了内生金融发展。群兴网和凤翔的合作对提升凤翔的吸引力已经产生正面的作用，据凤翔合作社的理事长李凤祥介绍，不少农民因为P2P贷款业务加入了粮食信托合作社。

　　第四，资金互助社发展起来了，P2P何去何从？资金互助社发展起来了，融资能力增强，尤其是获得金融许可证之后，就不需要P2P的资金了，这是群兴网负责人的一个担忧。对此，有关专家认为，P2P从长远看，会不断有新机构进来，成熟的机构会进一步创新，演变成信托机构，架起城乡信用融资的桥梁。成本可算，风险可控，信息透明，是金融创新的必要条件，在这个条件下是可以大胆探索的。(作者单位：沈阳苏家屯区农村信用合作联社，信用联盟在线)