大股东增持股85%跑赢大盘
- 来源:股市动态分析
- 关键字:A股,央企,中国石化
- 发布时间:2012-01-19 15:11
虽然产业资本的增持未必就能成功抄底，但据记者统计发现，自2011年12月1日以来大股东增持的61只股票中，有52只本周前三个交易日的涨幅跑赢大盘（以上证指数5.21％的涨幅计算），概率高达85％。这意味着，获得大股东增持的股票在大盘向好的背景下，更有机会获得超额收益。有业内人士指出，获大股东增持的股票相对而言具有更高的安全边际，值得投资者关注。
增持潮从民企到央企
产业资本由于处在企业经营的第一线，对行业及企业的真实运行状况相对其他人而言更为清楚，特别是上市公司的大股东、控股股东，其出手增持上市公司的股票被业内看作是认为企业目前的估值已具备优势，值得长期作为投资。
2011年A股熊相尽显，特别是接近年底时的杀跌更让很多个股跌得面目全非。也正是在这一时期，产业资本的增持已悄然形成一股热潮。Wind资讯统计显示，自2011年12月1日至今，共有61只股票获77次大股东增持。
从增持数量来看，华能国际（600011）大股东华能集团最为慷慨，通过旗下控股子公司一口气在大宗交易平台增持了1.44亿股；排在其后的还有美的电器（000527）、申能股份（600642），申能股份大股东申能集团自首次增持以来已累计增持公司股份5103.21万股，此外，中国石化（600028）、华新水泥（600801）等也以大股东增持数量较多排在前列。从参考市值来看，美的电器以7.99亿元的增持总市值排在首位。华能国际、中国石化则分别以7.56亿元和3.94亿元排在二三位。
从本轮增持潮的特点来看，前期多为民企大股东增持，如12月初启动增持的美的电器、法尔胜等均是民营企业，而到了1月份，特别是在温总理在全国金融工作会议上讲话后，“国家队”开始快速反应，仅1月9日当天就有中国石化、中国神华、中国联通等同时获大股东增持，而这三家公司今年被增持市值合计也高达5.9亿元，比去年汇金公司增持市值的1.96亿元高出许多。
有分析人士表示，三家中字头的上市公司获得大股东的增持，可以看作是又一轮央企大规模增持的开始，由于实际控制人为国务院国资委的A股公司逾240家，目前已获增持的仅仅是少数，在政策鼓励的影响下，会有越来越多的央企加入增持的行情。而在这些有望后续增持的公司中，业绩稳定增长、估值合理的公司更容易成为对象。
逾八成跑赢大盘
大股东增持上市公司一直以来都被市场人士解读为认为公司价值被严重低估，以及看好公司发展前景。而增持潮的来临则被看作是大盘已处于底部，市场投资机会来临。虽然大股东增持后，上市公司股价不一定立刻会出现上涨，甚至有时候也会被套，但记者通过近几日统计数据发现，在大盘反弹的时候，获大股东增持的个股二级市场走势颇佳，涨幅较大，跑赢大盘也是非常大概率的事件。
据记者统计，自12月1日以来被增持的61只股票中，本周前三个交易日涨幅超过10％的有14只，占比23％；涨幅最大的为日发数码（002520），达到15.29％。该股大股东日发集团于1月5日、6日增持了公司股份46.38万股。从此不难看出，公司的巨大涨幅除了跟随大盘反弹外，股东适时的增持也成为股价重要催化剂。此外，万泽股份（000534）、三峡新材（600293）的涨幅也都超过14％。
在这61家公司中，涨幅低于同期大盘的仅有9只，分别为：劲嘉股份（4.19％）、齐翔腾达（2.77％）、华能国际（1.32％）、中国石化（2.94％）、金枫酒业（3.2％）、申能股份（0.87％）、新钢股份（4.16％）、万家乐（4.95％）、模塑科技（5.09％）。在这些公司中，华能国际、中国石化、申能股份、劲嘉股份都是前期非常抗跌的品种，如华能国际2011年12月上涨10.54％；申能股份连续三个月月线都收阳；中国石化更是提前大盘率先企稳强劲反弹……
而这61家公司中没有一只股票录得负收益，这也足以说明基本面的支撑、偏低的估值水平都保证了其有限的下跌空间。有业内人士指出，大股东的增持行为在短期内往往能刺激公司股价的上行，对于经营管理能力和盈利能力强的上市公司，投资者可以多加关注。
本刊记者 杨阳
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