企业融资成本控制存在的问题及对策分析

　　摘要：融资成本是企业经营成本的重要组成部分，融资成本控制是企业增加利润的有力手段。优化现有的融资渠道和结构、控制融资成本对企业的发展和壮大有着重要的意义。文章对企业融资成本控制展开分析，希望为企业加大对融资成本的控制提供一定的理论支持。

　　债务是企业在经营中合理利用资金、解决现金流压力的必要手段，为企业的正常运行提供动力保障，做好企业融资成本控制，降低企业投入成本十分必要。不同的融资方式、融资结构、融资时机应对的不同的融资成本进行融资成本控制，可直接提高融资价值，减轻企业负担。

　　1.企业融资成本控制的内涵

　　在企业融资过程中，融资成本是融资管理的重要组成部分，是企业运用资金时要付出的代价。由于企业融资是一种市场交易行为，有交易就会有交易费用，资金使用者为了能够获得资金使用权，就必须支付相关的费用。一般情况下，在融资过程中运用资金的成本越低就会使融资的经济效益越高，而在融资成本中还包括融资过程中产生的费用及利息支付，只有通过有效的控制才能确保融资活动的开展实现促进企业经济的发展的作用。通过科学有效的方式进行融资成本的控制，就会实现提升自身经济利益的目标。在融资工作中，成本控制能有效确保提高融资资金应用效率。因此，在进行融资成本控制工作时，必须要以预测工作、风险预警工作等手段实现对融资过程的有效管理，真正实现融资过程的顺畅。

　　2.企业融资成本控制的意义

　　2.1降低企业运营风险

　　现在的企业竞争非常激烈，运营风险较大，在企业发展中面临宏观政策及市场规律变化的影响，企业融资成本控制可以提高自身对市场的敏感性，通过对行业预测提高业务分析和决策能力，有效地规避市场风险。

　　2.2提高企业融资效益

　　企业融资是为了保证企业正常运作和稳定的发展，融资成本作为融资效率效果评价的核心财务标准，在融资战略、财务决策中具有关键性作用。企业融资无论是为了维持生存，还是为了扩大生产，实现经济效益最大化是第一诉求。所以在企业融资过程中，通过实施融资成本控制可提高企业融资科学性，降低企业融资成本，获得期望的资金的同时使融资效益最大化。

　　2.3有利于提高企业整体治理水平

　　融资可以缓解企业的经营现金流压力，保障企业正常经营。企业融资成本控制做得好可极大降低企业融资难度，节约融资费用。企业融资成本控制是财务管理中的一项重要内容，也是企业治理中必不可少的一环，加强企业融资成本控制可以提升企业管理的整体水平和质量。

　　3.企业融资存在的问题

　　3.1融资成本风险意识弱

　　我国大多数企业在融资成本控制制度方面不完善，管理人员对融资成本控制意识薄弱，在融资过程中盲目地将精力放在融资方式选择上，忽略了其中的风险隐患，没有全面认识到成本控制及管理的必要性，这阻碍项目融资进程，浪费了企业资源、加大了融资成本风险。一些企业无论是企业的管理人员，还是融资风控人员，都没有建立科学的融资策略，从而导致实际融资过程中融资方式不科学、融资选择不合理等问题，产生融资风险。

　　3.2缺少专业人才

　　在企业融资成本控制工作中，需要操作人员具有专业性的知识，而且现在企业融资模式多样，发展极快，对融资成本控制工作从业人员的要求越来越高。但当前很多企业的融资成本控制人员的没有达到专业水平，在工作上缺少成本管控能力、融资分析能力、市场前沿预测能力等。造成这方面的原因：一是企业对融资成本控制重视程度不够，缺少人才建设上的投入，没有完善的相关人才引进机制和学习培训机制等；二是相关管理人员对自己要求松懈，缺少敬业精神、专业精神等。

　　3.3财务预算管理流于形式

　　现在很多企业领导不重视财务预算管理，使得财务预算管理流于形式。企业没有在制度上对财务预算管理的实施加以规定，造成相关人员工作态度不端正，直接影响融资成本的测算。一些企业工作人员缺乏财务预算常识，认为预算是财务管理人员的工作和其他部门毫无关联，导致开展财务预算管理工作时各部门不能共同合作。

　　3.4企业融资方式单一、限制较多

　　从企业融资方式来看，大多数企业在选择融资方式时以时效性为主，导致融资方式方法相对单一。在现有融资方式下，银行贷款是企业融资的主要渠道，占比约60%，限制了企业的长远发展。同时，企业在融资过程中受国家政策影响，一旦企业不符合贷款要求或其他融资方式的要求就无法进行融资，直接影响企业的正常运转。由此可见，在企业贷款过程中若没有融资管控，企业资金周转面临的压力更大，极大地影响企业的正常运营。

　　4.对企业融资成本控制中问题的建议

　　4.1提高融资成本控制意识

　　首先，企业管理层要在融资过程中树立科学规范的融资成本控制意识，知道融资成本风险造成危害的严重性，引导员工提高风险意识。其次，企业应当构建融资成本风险控制平台，做好融资成本风险的规避工作，通过大数据、云计算等先进的信息化技术手段做好对融资成本管控，不断提高企业融资成本控制水平。

　　4.2打造专业化融资成本控制人才队伍

　　企业在融资成本控制中加强业化人才的建设，解决当前企业融资成本控制队伍水平低下的问题。首先，企业建立健全融资成本控制的人员培训及考核机制，并制定科学的融资成本控制培训与考核政策，从而不断提高融资成本控制队伍的能力及水平。其次，企业的融资成本控制相关人员要积极去学习相关知识，增长自身能力。

　　4.3提高员工财务预算管理意识和能力

　　企业经营依托资金的流动，在公司正常运作中资金进出频繁，现金流量大，需要统筹安排资金使用和有效筹措资金。加强财务预算管理，提升全员预算管理意识和能力，企业管理层要对财务预算管理具有正确的认识，增加提高相关财务人预算管理能力的相关的培训或外出学习交流的机会，提高财务预算管理能力，帮助企业管理层做好发展规划，达到融资成本控制的效果。

　　4.4拓展企业融资方式

　　企业在经营过程中，要充分利用内外部资源，不断提升整体资产的可持续盈利能力，不断完善自身的控制水平，降低内部资产的消耗率，从从根本上改变自身盈利能力，优化自我造血系统。企业必须在经营中加大对于资金管理的重视程度，尽可能地盘活企业现金流，不断提高资金使用效率，严格地控制外源融资成本投入，消除融资成本风险。针对融资方式单一的问题，企业融资成本控制部门应提前做好融资方式的设计，大力引进市场化因素，运用债券融资和股权融资并行的思路弥补原有自主经营自负盈亏模式的不足，灵活运用PPP、TOT及BOT等市场化融资方式，创新融资方式方法，形成融资方式多渠道、融资模式多元化发展优势。

　　5.结语

　　企业融资成本控制可以降低企业运营风险、提高企业融资效益、提高企业整体治理水平，现在企业对融资成本控制还存在一些普遍问题，如融资成本风险意识弱、缺少专业人才、财务预算管理流于形式、企业融资方式单一、限制较多等，基于这些问题找到可行的解决措施，对企业解决融资难题有一定帮助。融资成本高对于每一个企业的发展都是非常不利的，必须采取有效的措施攻克这个难题，加强企业融资成本控制与管理对控制企业运营成本、降低融资风险有极大正向效应。

　　（作者单位：沧州港务集团有限公司）