韩亚中国：净利增长6倍 外资行的“火箭部队”

　　2010年，净利润增长最快的外资行非韩亚中国莫属。

　　2010年年度报告显示，2010年，韩亚中国的净利润为7259万元，同比增长608.88%，居所有统计的外资银行之首。与此同时，截至2010年年末，其存贷比为97%，也同比下降了21个百分点。

　　数据显示，韩亚中国2009年进行了资产减值计提，使得其净利润只有1024万元。正是在这个相对较低的基数上，2010年，韩亚中国的净利润同比增长6倍有余。

　　韩国韩亚银行股份有限公司，是韩国韩亚金融集团的全资子公司，成立于1991年7月，是韩国第四大商业银行，在韩国国内有741家分支机构。韩亚中国成立于2007年12月，为韩亚银行在中国设立的外商独资银行，注册资本为20亿元人民币。

　　虽然20亿元人民币的注册资本并不多，与东亚、汇丰等有80亿元注册资本的外资法人银行没法比，但是，韩国通过朝鲜与中国东北接壤，与山东半岛基本处于同一纬度，且海路非常近。由于这些地缘上的优势，韩亚中国在外资银行中显得很有特色。

　　低基数下的高增长

　　2010年，韩亚中国净利润出现高速增长的主要原因，是2009年其基数比较低。2009年，韩亚中国净利润比较低的主要原因，则是因为其进行了比较大规模的资产减值计提。

　　数据显示，2010年，韩亚中国的利息收入为4.93亿元，低于2009年度的5.40亿元。不过，其手续费及佣金净收入为0.18亿元，比2009年的722万元增加显著。2010年，韩亚中国营业收入总计为2.99亿元，比2009年的2.88亿元略有增长。

　　不过，由于资产减值损失比较少，因此，2010年，韩亚中国的净利润与2009年出现了很大的变化。2010年，韩亚中国只计提了718万元资产减值损失，而2009年，其计提资产减值损失则高达9048万元。这是韩亚中国2010年净利润大幅度增加的主因。

　　事实上，从最近三年看，韩亚中国的营业收入增长非常平缓。2008年，其营业收入为2.68亿元，2009年提高到了2.88亿元，2010年微增到2.99亿元。

　　从净利润看，2008年，在资产减值损失计提2199万元的情况下，韩亚中国取得了7818万元的净利润。“2010年的净利润也就是恢复到了2008年的水平。”一位韩亚中国的人士说。

　　存贷比持续下降

　　事实上，从2007年成立法人银行以来，韩亚中国的贷款并没有明显增加，但是其存款却一直处于增长态势，因此，存贷比也出现了持续下降。

　　数据显示，2007年12月，韩亚中国的贷款为67.3亿元，2008年12月，贷款为90.3亿元，2009年末，贷款余额又回到了72.1亿元。2010年末，各项贷款86.19亿元，也就比2009年增长19.50%而已。

　　但是，韩亚中国的存款则增长明显。韩亚中国金仁焕行长在2010年年报中表示：“本行2010年全年各项存款增加27.5亿元，与2009年末相比，增长45.1%。存款增加的同时也实现存贷比的大幅降低，存贷比从2009年年末的118%降至2010年年末的97%，为本行2011年底达到75%的存贷比目标打下了坚实的基础。”由于存贷比还没有达到75%的监管标准，2011年，韩亚中国仍然把增加存款作为重要任务之一，为此，他们调整了内部组织结构，重点开发各区域内优秀中外资企业，大力推广结算类产品及与母行的联合营销业务，在外国人集中地区推进兑换、汇款业务，增加中间业务收入。大公国际资信评估有限公司一位分析人士指出，在韩亚中国的盈利模式中，其韩资企业的结算业务、贸易融资等，占了很大一部分。以此可以看出，中间业务的收入增加是其优势之一。

　　地缘优势明显

　　上述大公国际资信评估有限公司分析人士指出，由于韩亚银行已经入股吉林银行，这将为韩亚中国拓宽渠道，知名度也将不断提升。而韩国与山东半岛水路非常近，韩资企业在山东半岛比较多，这也为韩亚银行的发展提供了有利条件。

　　截至目前，韩亚中国在中国共有13个网点，其中5个在山东（2个在烟台，3个在青岛）。而青岛的城阳区正是韩资企业最为集中的区域之一。

　　大公国际资信评估有限公司认为，韩亚中国的差异化战略主要体现在网点的地区选择上。韩亚中国选择外资银行相对较少、与韩国交流密切的东北三省和山东省，集中扩大营业网点，实现了相对于其他外资银行的比较优势。截至2010年11月末，东北和山东地区对韩亚中国的存、贷款贡献度分别达到40.72%和59.03%。截至2010年11月末，在所有在华韩资银行中，韩亚中国存款市场份额达到31.2%，贷款市场份额达到32.9%。

　　与此同时，“本土化”战略也一直是韩亚银行的特点。在业务本土化方面，韩亚中国集中资源重点发展中国大型企业和国有企业，截止到2010年末，本行中国客户的存款和贷款额分别占总额的62.7%和52.5%。在职员本土化方面，韩亚中国在成立初期就聘用了中国人担任董事长、监事和常务副行长。2010年末，韩亚中国的中方员工占比达到93.1%。该公司中方员工占比为在华韩资银行最高。在运营本土化方面，韩亚中国所有文件与业务处理都以中文进行，他们还在北京设立了独立的电算管理中心及信贷审查部门，提高了运营的独立性，为韩亚中国各项业务稳定高效开展提供了保障。

　　客户集中度偏高

　　虽然韩亚中国的客户集中度在不断地下降，但是其客户集中度仍然比较高。

　　截至2010年12月末，韩亚中国贷款的第一大行业仍然为制造业，占比为53.43%，较2009年末的70.22%下降了16.79个百分点，不过仍有待进一步分散。大公国际认为，韩亚中国对制造业的信用风险变化较为敏感，其在中国贷款的行业集中度偏高。事实上，韩亚中国的客户主要针对中国的大型国企等，但是韩亚中国本身的贷款总额就少，如何满足大型企业的贷款要求，值得推敲。

　　此外，在贷款按担保方式分布中，与中国大多数银行以抵押贷款为主的情况不同，韩亚中国的信用贷款和保证贷款的占比达到80%以上。这么高的比例，给韩亚中国控制风险也带来了挑战，这在逾期贷款中已经有所暴露。数据显示，截至2010年末，韩亚中国逾期1年至3年的信用贷款有9000多万，远高于抵押贷款发生逾期的。可见信用贷款的风险还是比较大。

　　由此可见，减低行业集中度，控制风险，降低坏账发生，仍然是韩亚中国值得关注的问题。