互联网冲击力

　　大数据和云计算技术是互联网金融的核心优势，给银行部分业务带来了冲击力，倒逼作用明显，这究竟是模式革新还是新手段的促成？

　　从创新、行业及制度推进的角度来说，互联网企业的推动作用最大。包括三方支付、大数据金融应用，以及余额宝这类带来的渠道创新，最早皆发轫于互联网企业。当这些互联网企业提供的服务愈加成熟，范围愈加广泛，对传统企业形成的倒逼作用也越来越明显。

　　互联网冲击

　　互联网属于科技创新，当创新逐渐成熟，就会向其他行业渗透。商务、企业、贸易甚至金融行业，受到科技创新的渗透都近情近理。借助IT技术，可以降低交易成本，提高效率，可以视为一种新业态，也可以视为是对传统金融业态渠道的改进、升级。

　　“目前的金融性创新，更多还是工具性的，离新业态的概念还是比较远，暂时还不能明显看到这个迹象。”中央财经大学中国银行业研究中心主任、金融学院教授郭田勇介绍说。

　　对于银行主要的信用中介职能、支付中介职能、信用创造等职能来说，由于互联网金融最核心的冲击力源于渠道创新，所以对于银行作为风险管理机构的核心业务方面来说，冲击并不大；而基于大数据和云计算形成的业务模式，才更具冲击力。

　　花样翻新

　　信用中介是商业银行最基本、最能反映其经营活动特征的职能。实现资本融通、并从吸收资金的成本与发放贷款利息收入、投资收益的差额中，获取利益收入，形成银行利润。而在这一经营活动中，为了保证持续稳定，银行的风控功能也非常完备，同时为了实现风控功能需要花费大量成本。

　　银监会曾表示将继续对小企业信贷增长进行动态监测，完善对小企业的信贷保障机制和考核评价体系，引导银行业金融机构进一步加大对小企业信贷的投放，优化信贷结构。而例如“阿里小贷”这类金融服务，正是通过互联网掌握大量的数据，通过对数据的收集、处理，对客户进行筛选，这样将代替传统银行线下对客户进行风险评估的环节。借助淘宝网上的大量信息然后利用支付宝发贷款，实际上这种做法和银行的做法完全不一样，正是这种所谓的自动放贷的机制，实现了自动计息、还款，这样的流程和传统银行的流程截然不同。淘宝用户的所有行为构成了本身风险的测量筹码，然后根据风险授予授信额度，可以随时贷款、随时还息，由此“丰富了信贷考核体系，优化信贷结构”。

　　大数据和云计算技术带来的优势，对银行的小微贷款冲击较大。通常我们看到银行做小微比较少的一个原因是因为如果没有批量业务，而交易成本又比较高，开审贷会、做调查，业务往往入不敷出。所以虽然现在支持小微的银行越来越多，但是银行做小微也尽量采取批量化、规模化的方式，服务、流程存在一定体验不好的情况，所以当一家互联网企业已经积累了具有一定规模的客户，并且有比较详细的相关数据时，做批量化而高效的筛选，则事半功倍，一如阿里。

　　“另外例如P2P这类模式给银行带来的冲击反而不大，银行的核心功能在于风险管理，即使是P2P经营的网站，在落实贷款、做风险评估的过程中，也是需要线下实地的考察环节。”郭田勇分析说：“这个风险管理的功能，就相当于提供了一个‘类银行’的服务，一旦走到线下就相当于与银行的管理相同，所以不存在替代说。”包括现在的众筹模式，虽然存在一定的优势，例如采取拍卖的形式可以使融资速度加快，并且不像信托、投资理财有一定的资金门槛限制，交易成本非常低。但是一如企业发行股票、国家发行债券一样，只有当众筹模式信息透明度足够高才可以控制风险，才能持续稳定。

　　从线上走到线下的风险，P2P就相当于变相的“类银行服务”，有的机构甚至出现贷款中间人这种贷款两张皮的现象。这类风险并不是由于互联网众筹模式形成的，而是当线下评估等环节发展到一定规模后，由于风控措施不完善而自然存在的监管套利情况。只是在人们广泛关注的互联网金融领域内得到了明显体现。

　　多样化支持

　　互联网给整个社会带来的提升不言而喻。支付平台的发展空间日趋增大，包含的企业越来越广，涉及金融服务的行业也会增多。截止到今年7月，第七批、27张第三方支付牌照发放，截至目前获牌企业已达到250家，并且央行预计年内第三方支付达260家。此次第七批牌照中的互联网企业，包括百度旗下百付宝、新浪旗下新浪支付，都获得了进入支付行业的许可证。其中百度申请的业务范围为互联网支付；新浪申请的业务范围包括互联网支付、移动电话支付。

　　互联网金融可以有效降低交易成本，在解决渠道问题方面非常有效，但是要形成大数据的企业，需要批量的客户积累，具有号召力和公信力的影响，否则就无法真正实现数据的“大”。正如小微贷款体现的一样，当聚集到一定规模才有价值。

　　郭田勇的观点为：“我们看到的所有事物的产生，一定有赖以产生的基础，只要这种基础变得越来越雄厚，支撑上层发展将势不可挡。借助互联网手段、工具，产品的空间也将越来越大。”

　　就如日本的《银行法实施规则》法案规定，银行的营业时间原则上为早九点到下午三点，周六周日休息，而且，在营业时间外用ATM收取手续费。这必然导致部分“非大众时间”的群众的银行业务无法满足。这类“长尾效应”广泛存在我们日常金融活动中，互联网金融传统银行做的是正态分布中最高的部分，而互联网金融具有成本低、更便捷的特点，可以拓广范围，提供无差异服务，“这样就可以解决长尾问题，由此空间全覆盖，时间无差异，并且降低了成本，所以渠道上的冲击力是非常大的。”郭田勇说道。

　　互联网金融另一个极具意义的是“服务三农”。今年年初银监会下发通知强调，各级监管机构要加强政策引导，进一步放开银行业金融机构准入政策，中央也连续出台了一系列的支持农村经济发展的支农、惠农政策，年初银监会通知同时强调，要求银行业金融机构的资源配置，特别是信贷投放加大向老、少、边、穷地区倾斜。

　　如果借助互联网金融的优势，就可以解决银行网点覆盖率低问题。当一些比较偏远的地方无法承受网点基站较高的人工成本时，可以通过互联网全面覆盖。这也是互联网金融在给个人提供银行服务方面带来的好处。

　　田鸽

关注读览天下微信， 100万篇深度好文， 等你来看……