金股集中营

　　金股集中营所选中的股票，都是出自“金股10指数擂台”参评券商每月提供的股票池。我们根据推荐重复率，券商“金股10指数”排名，分别赋予不同的权重，进而给每一只股票进行打分，得分最高的10只股票最终入围“金股集中营”。

　　1.杰瑞股份（002353）

　　推荐指数 2 (两家参评券商推荐)

　　价值评估 ★★★★★ 成长评估 ★★★★★ 安全边际 ★★

　　盈利预测及估值

　　预测公司2013-2015年EPS分别为1.67、2.60、3.57元，2014年给予35xPE，对应6个月目标价为91元，维持“买入”评级。

　　风险提示

　　公司油服业务市场开拓效果不达预期。

　　2.神州泰岳（300002）

　　推荐指数 2 (两家参评券商推荐)

　　价值评估 ★★★ 成长评估 ★★★★ 安全边际 ★★★★

　　盈利预测及估值

　　预计公司2013-2015EPS分别为0.86、1.17和1.50元。给予2014年32-35倍PE，目标价37.4-41元，维持“买入”评级。

　　风险提示

　　收购整合风险、手游开发风险、核心技术人才流失风险。

　　3.星宇股份（601799）

　　推荐指数 2 (两家参评券商推荐)

　　价值评估 ★★★ 成长评估 ★★★ 安全边际 ★★

　　盈利预测及估值

　　预计2013-2015年EPS为0.91、1.10和1.40元，2013-2015年PE为20、17和14倍。合理估值30倍，首次给予“推荐”评级。

　　风险提示

　　原材料价格大幅波动、汽车消费景气度下降。

　　4.九阳股份 （002242）

　　推荐指数 2 (两家参评券商推荐)

　　价值评估 ★★★ 成长评估 ★★★ 安全边际 ★★★★★

　　盈利预测及估值

　　预计2013-2015年EPS为0.62、0.74、0.96元；考虑新品——One cup巨大市场机会，结合绝对和相对估值，我们给予目标价18.5-20.6元，维持“买入”评级。

　　风险提示

　　新品One cup的销售无法持续带来料杯消费。

　　5.机器人 （300024）

　　推荐指数 2 (两家参评券商推荐)

　　价值评估 ★★★

　　成长评估 ★★★★★

　　安全边际 ★★

　　盈利预测及估值

　　小幅下调了2013年 盈利预测-3.0%，上调了2014年7.8%，分别至2.73亿、3.91亿元，并首次给出2015年净利润5.15亿元；分别同比增长31.3%、43.3%、31.5%；对应EPS分别为0.92、1.31、1.73元，P/E分别为61.0x、42.6x、32.4x，维持“推荐”评级。

　　风险提示

　　1.系统集成商竞争加剧导致项目毛利率下滑的风险；2.项目增多后公司内部项目管理难度加大的风险。

　　6.鱼跃医疗 （002223）

　　推荐指数 2 (两家参评券商推荐)

　　价值评估 ★★★

　　成长评估 ★★

　　安全边际 ★★

　　盈利预测及估值

　　预测2013/2014EPS为0.53/0.67元，对应2013/2014P/E为48X/38X。长期来看2013年是公司经营底部，从2014年开始增长有望逐年提速，产品线的快速丰富将为公司业绩带来弹性，目前是较好的布局时点。给予一年期35元目标价，给予“推荐”评级。

　　风险提示

　　渠道拓展带来的管理费用率上升高于预期；新产品推出低于预期。

　　7.中航电子 （600372）

　　推荐指数 2 (两家参评券商推荐)

　　价值评估 ★★

　　成长评估 ★★

　　安全边际 ★

　　盈利预测及估值

　　预计公司2013-2015年收入增速为48%、26%、25%，归属母公司净利润增速为47%、24%、28%，EPS分别为0.39、0.48、0.62元。给予目标价28.5元，对应公司2014年59xPE。给予“买入”评级。

　　风险提示

　　后续的航电资产整合的进度具有不确定性，非航民品面临激烈市场竞争，未来发展不确定性较大。

　　8.航空动力（600893）

　　推荐指数 2 (两家参评券商推荐)

　　价值评估 ★★

　　成长评估 ★★

　　安全边际 ★

　　盈利预测及估值

　　在暂不考虑资产注入的情况下，预计2013 年EPS为0.31元，2014年EPS为0.4元，对应2013年动态PE65.5倍，维持公司“增持”评级。

　　风险提示

　　资产重组进程的不确定性。

　　9.中兴通讯 （000063）

　　推荐指数 2 (两家参评券商推荐)

　　价值评估 ★★

　　成长评估 ★★★★

　　安全边际 ★★★★

　　盈利预测及估值

　　根据公司的业绩预告，我们下调2013的摊薄EPS至0.44元，考虑2013年的业绩主要由运营商网络业务贡献，而2014年我们预计运营商网络业务和终端业务将双双发力，我们上调2014-2015EPS预测至0.79元和1.03元，2014年4G建设启动，给予2014年30倍PE，上调6个月目标价至23.70元，维持“买入”评级。

　　风险提示

　　流动性风险，汇兑损益，终端业务恢复不达预期。

　　10.天通股份 （600330）

　　推荐指数 2 (两家参评券商推荐)

　　价值评估 ★

　　成长评估 ★

　　安全边际 ★

　　盈利预测及估值

　　行业需求、技术积淀、产能投放三者共振将会直接体现为收入和净利润的快速增长，以及估值提升。预计2013/2014/2015年EPS分别为0.04/0.22/0.56元，给予“买入”评级，目标价13.3元。

　　风险提示

　　1.公司磁性材料受下游需求影响波动较大，下游需求减缓会导致公司盈利低于预期。

　　2.专用设备和来料加工订单低于预期也会导致盈利低于预期。

　　3.LED蓝宝石基材投产时间推迟，良品率低于预期都会使得公司盈利能力下降。