阿里玩转互联网金融的秘方

　　作为第一个吃到互联网金融螃蟹的阿里巴巴，其互联网金融到底是如何发展起来的，又是如何一步一步升温到支付宝万亿的规模？让我们走进阿里的互联网金融大世界，并探求其存在发展背后的密码！

　　其实互联网金融、金融互联网分分合合将近了8个月，有说互联网金融是颠覆金融互联网的，有说互联网金融没有价值，但在我眼里，我认为互联网金融和金融互联网是殊途同归。因为今天互联网不再是一个工具，互联网是一种思维，它影响了我们的通讯、我们的游戏产业、新闻产业，同样也影响着我们的电子商务，再往后，在产业的最高端，它也一定会影响着我们的金融产业。

　　我也跟同事说，十年以后，银行的网点是不是再成为他的核心竞争力，我认为有可能不是。但是有哪家金融机构和哪家制造业不用互联网思维去改变服务方式和产品的话，这家企业势必会落后。所以今天所有商业银行，传统的金融机构，金融互联网，他们对于阿里巴巴对其他互联网企业所做的互联网金融的担心，我自己认为来自于他们对互联网的担心。

　　从互联网本身来说，互联网在人类社会当中是电力发明以后最重要的发明之一，他将会影响着我们的政治、生活、贸易等等。所以我们今天来看小孩子从娘胎里出来都已经习惯了用互联网，我的孩子现在看到手机就特别开心，当他们成为社会的主人，企业的主人，家庭的主人的时候，你会发现这个世界发生什么样的改变，金融发生什么样的改变。

　　第二，我想跟大家说一下阿里巴巴所做的相关的互联网金融产业，主要围绕三大块互联网金融产业在开展：

　　第一，支付，在支付当中我们谈支付宝。支付是互联网金融当中，或者说互联网产业当中非常基础的一个生态体系，有了支付，才会让互联网的创业变得有商业性，而且支付能够带来数据沉淀，数据将变成资源，而且数据跟石油一样，会变得非常昂贵。所以今天支付宝每一天在互联网上的交易超过7000万，它背后对于小微企业的创业的影响是非常重要的。

　　第二，我们设计的是余额宝。很多人认为余额宝不是对于金融存款本身的搬家，但其实不然。余额宝对于整个中国的金融变革的影响是非常巨大的。从去年的6月份我们推出余额宝到今天，资金量超过了50 0 0亿，但是我认为这不代表它的成功，代表它的成功我自己认为有四点，第一点，它是中国利率市场化的一个前期的演习。中国的利率市场化在十年前开展，未来的两年会加快利率市场化的推进，但是利率市场化情况下，银行业的竞争，金融机构与非金融机构的竞争到底会怎么样，老百姓到底会怎么表现？我们目前是看不到的。但是今天由于余额宝我们看到老百姓的需求是非常大的，普惠金融的需求是非常大的，对监管部门来讲是能够看得更清楚。

　　第二，余额宝不仅仅让银行看到了市场对产品的需求，即如果我们通过产品创新，用户体验创新，能够为客户推出更好的产品，同时也让非金融机构，非银行金融机构看到，只要围绕客户需求，只要回答我们的产品为客户创造了什么价值，互联网金融就一定会发展。

　　第三，余额宝对于更多的金融机构利用大数据，云计算做了一个很好的典范，一个亿的客户，5000多亿资产，平均单个客户5000块的理财额度，就是因为这些蚂蚁式的理财，创造了一个排名中国第一的基金，用了仅仅12个月。这就是互联网的力量。

　　第四，我认为余额宝对市场的贡献，让大家看到了老百姓的真实需求，老百姓得到了实惠。所以余额宝对于金融变革的影响，对于整个银行业的变革的影响是非常巨大的。

　　第三块我跟大家介绍一下阿里小贷，阿里小贷是我在四年前开始创业的，我们到今年的3月份，我们的贷款客户到了70万家企业，贷款额超过1900亿，平均单户的贷款3.3万元，所有的都是诚信贷款。

　　我们今天所围绕的，就是在阿里巴巴产业链上的小微企业，我们去分析它大量的经营行为，分析它的现金流，分析它的客户，给它提供365天乘24小时的小额信贷服务，风险控制得还不错，1%的风险不良率，比银行要低一点点。通过这个产品我们看到，中国的中小企业和小微企业是有信誉的，无非我们要通过这种技术，通过大数据把这个信用挖掘出来，而且这种本身的信贷业务，对于整个阿里巴巴平台，对淘宝平台上的中小企业和平台的成长，具有非常价值。

　　所以这是我们本身在这个平台上所做的三样东西，支付宝，余额宝，阿里小贷。很多人会问，你怎么看中国互联网金融的其他产业？有没有风险？所以这也就回到了第三个问题想跟大家来交流的，今天很多的创业者说，小明你怎么看B2B，你怎么看支付，我自己认为，在我们推进互联网金融的创业过程当中，面对整个金融风险，我们必须要谨慎的是关于信用风险管理。

　　我一直跟我的同事说，做银行，做信贷，我们必须要对我们的信用风险管理保持足够的定位，这些东西不是因为你有激情，你有资本就能解决的，也不是因为有了互联网就能去对冲它的风险。

　　在信贷业务上，我的利息是可以当期收回的，我的风险有可能一年爆发，所以就形成了风险和时间的错配。今天很多的B2B公司在这个点位上对风险管理是不足以定位的。

　　我在温州看到，一个B2B的创业者通过一个平台，就可以向公众去兜售他的信贷资产，拿了钱干嘛呢？全套的爱马仕，好车换了一辆又一辆，时间就12个月，12月之后，他的企业倒闭了，人逃之夭夭了。

　　同样我们今天在做互联网金融创业的时候，一定要想清楚，你在做这个创业过程当中，在你的产业链过程当中你有什么，你有客户吗？你有数据吗？你有技术能力吗？

　　第二，你要什么。你要的是个产业的健康发展，还是今天我捞一把就走？

　　第三，你必须要放弃什么。不该得的利益就不应该你得，因为迟早会追诉。对B2B未来12月到18个月，一定会有一些B2B会倒闭，因为它没有解决收益的当时性和收益性后的风险，除非你有自己的核心能力，阿里巴巴今天我们在做小额贷款，我们的核心能力是我们掌控了他的现金流，我们能看到它。

　　第四，它是基于我们平台上在生存，贸易机会在我们平台上。

　　第五，我们可以看到它更多的数据，我们就看到了它的风险。我们通过风险判断，就看他的还款能力和还款意愿。

　　所以我也跟各位创业者说，如果你想介入到B2B，一定要想清楚，你有什么，你要什么，你该放弃什么。

　　第四，互联网金融这个产业有没有机会？

　　我认为真的是有大大的机会。机会在哪里呢？第一，围绕消费者业务的预付费款和支付业是非常大的，因为中国市场特别是围绕着生活O2O的预付费卡业务非常大。

　　第二，围绕着整个金融业在变的过程当中一些外包服务，会有很多的机会。

　　第三，围绕着大数据基础下的互联网的信用，互联网的征信有很多机会。在我看来，很多的创业机会在等着我们去挖掘、开发，但是你必须要保持足够的理性。很多人认为，美国的昨天是中国的今天，但是我想告诉大家，在互联网金融领域，中国的支付业已经比美国领先了，美国本身的信用卡还建立在离线交易基础上，中国的借记卡，信用卡已经是在在线的基础上。你去POS消费，马上有一个短信会通知你消费了，而且你凭的是密码交易。在这个过程当中，由于美国的离线交易导致了信用卡市场费率是非常高的，费率在2%到3%，这个谁来买单？你到商场去买一样东西，或者吃一顿饭，商场需要向银行缴纳手续费的，2%－3%的手续费当然是由消费者来买单。同样在中国支付的效率，互联网金融的效率，创新也比美国领先。

　　所以我自己认为，如果你要创业，看看你周围的互联网企业，看看这些带有创新的这些互联网金融的一些点子，其实中国有很多好的模式是等着你们去挖掘的，这就是机会。

　　同样，最后一点，整个小微金融在过去12个月到18个月，和银行间，和监管机构不断的沟通，我们非常感谢中国的金融机构，如果没有中国的金融机构，支付宝成长不起来。同样支付宝对推动整个中国银行业的电子银行起到了积极的推动作用，如果没有支付宝，可能中国的银行业，电子银行水平还会往后推三年。柜台效应，结算的效应，方便性，都会受影响。但同样，如果没有银行业，支付宝每天几千万笔的交易，可能都实现不了，这是一个生态属性。

　　所以对小微金融来讲，未来我们的方向也分享给大家，在我看来，主要有：

　　第一，服务设计，围绕产业链上的企业去打造我们自己的核心能力，我们要什么，有什么，该放弃什么。

　　第二，稳妥创新。出来混总是要还的，特别是在面对金融，具有这么大的信用风险和操作性风险的前提下，对金融要保持足够的清醒。

　　第三，激活金融，做的同时，必须和中国的金融业本着互相生存，互相依赖的态度来开展。

　　第四，欢迎监管，这是我们在互联网金融产业当中我们自己的指导方针。

　　文/ 胡晓明 阿里巴巴集团副总裁 阿里小微金融服务集团创新金融事业群总裁

关注读览天下微信， 100万篇深度好文， 等你来看……