富过三代的秘诀

　　俗话说“富不过三代”，那么，在实际经验当中，到底财富传承能不能过三代？到底有哪些办法可以实现财富传承？让我们听来自律师事务所及专家的观点！

　　2014年，家族财富管理开始在中国迅速升温，成为各大财富家族所关注的重点话题。

　　家族企业能否基业长青，富过三代，其实答案当然是肯定的，但是，它也需要一定的技巧和秘诀。

　　让我们揭密到底家族的财富管理有哪些秘诀？

　　国际金融财富标准委员会刘峰：家族办公室需要系统打造

　　在我理解的家族办公室，一般都有一个家族财富管理系统在运转，这个系统相当于苹果手机的系统，几乎所有的金融机构，还有很多专家，其实就是APP，今天你觉得哪个机构和服务产品不错，你可以把这个机构和服务产品购买进来，就像下载APP一样，插到这个家族财富管理的系统里面，这就是家族办公室的逻辑。

　　那么这个系统是如何创造出来的呢？又具体是如何运营的？

　　众所周知，在国外看病有一个系统叫做家庭医生-不管你得了什么病，你先找的第一个人就是家庭医生，而不是去医院。到医院看病也都是家族医生觉得你应该去医院，去找哪个专家，才给你介绍过去的。

　　在财富管理系统当中，私人银行家相当于家庭医生。对于一般的富人来讲，其实他们在传承，或者是在保全方面，最难的一个挑战就是当事者迷，他自己专注做一个事情做得很好，但是积累到一定程度之后，建立很多关系之后，他自己很容易失去自己的位置，这时候就需要一个专家在财富方面来给他做一个诊断，这个专家就是私人银行家的角色。

　　那么是不是达到财富自由就可以说是家族企业呢？不一定，财富自由是一种状态，而家族企业则是你已经积累的财产，产生足够你花的这个钱，而不需要你亲历亲为的状态。

　　所以说你要达到这样一种境界，首先你要把你自己的事情安排好，帮你安排好这些事情的人，在财富管理里头叫做私人银行家，或者叫做财富管家，这个人的工作，就是帮你梳理你的财产。因为大部分的财富以现金的形式存在是最低级的状态，一般家庭的财富都是以各种各样的资产形态出现的，有些资产的形态会带来很大的风险和危险。首先要先把这些问题搞清楚，梳理出来之后再做诊断。这个时候，就需要私人银行家安排不同的专家来做诊断。因为有些东西可能碰到的问题很尖锐，比如一个法律问题，我中国的身份，我在法国买了一个房子，我的财产以这样一种形态出现能不能传承？能不能挂在我名下？法律的保护行不行？等等。

　　这个过程就如同看病一样，你有很多症状，但要最终需要通过检查手段来确认，然后你还要把所有的东西全部告诉他，他才能把你真正问题梳理出来，这是一个非常重要的工作。

　　大成律师事务所的高级合伙人王芳：中国家族企业传承面临十大问题

　　财富管理最重要的事情就是风险控制，其中包括预防风险，通过这几年我在一线直接接触或者服务的众多企业家，我总结了一下，一般来说，我国家族企业传承面临的风险主要有：

　　第一，很多家族企业在传承当中面临股权代持的风险。比如我们一个企业家注册了一家子公司，接着还有很多子公司。但是子公司注册的时候，某公司出钱，但让家族里的人拿身份证做代持股东，这样的股权又将如何传承呢？

　　第二，很多家族企业发展到一定阶段后，它会实现多元化的发展。比如说我去佛山的时候，企业家告诉我，最早我们家是生产陶瓷的，后来我们觉得做房地产比较挣钱，我们又发展了一个房地产板块，假如说他们家有三个孩子，他就会让每个孩子分管一个板块。下一个问题出来了，每个孩子都要成家立业，小家和大家的利益如何来平衡？每个孩子分管一块的时候，能不能像他爸爸当年掌握帝国的时候，让大家齐心协力的干一番事业，实现资源共享呢？如何做到分家不分心，这是第二个问题。

　　第三，在家族企业传承当中，二代可能有婚变的风险，如果二代在结婚前，老爸把公司股权传给他的话，根据现在婚姻法的司法解释，这个股权有一大块是夫妻共同财产，如果结婚之后再把股权给孩子，这个股权是赠与给小两口两个人的，于是老爸就面临为难的问题，不管儿子结婚前还是结婚后，我把股权给他，都可能因为二代婚变分走一大部分公司股权。

　　第四，在很多企业家的家族里面，本来孩子就不多，二代受过海外教育以后，就希望给他一笔钱，另行打造一片江山，不愿意接班。如何在二代传承的过程当中，实现企业经营权和所有权的分离呢？二代可以拿股权，但是谁来管理企业？把我们经理人从雇工变成股东呢？

　　第五，二代因为在海外留学，很多获得了境外的绿卡，拿到移民身份。前几天一个女企业家来找我，她女儿在巴厘岛举行了一个婚礼，她把自己控股公司9 0%的股权赠予女儿，但他们并没有把股权变更在女儿名下，原来女儿是加拿大的居民，如果把股权放在她身上，她就要在加拿大做境外资产申报，将面临巨大的税的问题。

　　第六，二代国籍身份变更的问题，我们很多二代在国外留学之后，就拿到国外的国籍，但是中国不承认双重国籍，当二代从海外回到家族当中，老爸说把我的公司接过去吧，但受中国法律管控，外国国籍身份承接中国内资企业的股权时，就会使内资企业股权变更为外资企业。而在实际情况中，外资企业不是哪个行业都能进入的。2011年商务部颁发了一个外资企业准入目录，分了限制类别和禁止类别。去年山西发了一个案例，他们家做矿业的，如果二代传承股权，就必须要经过外贸主管商委的审批，他不批，这个企业就传承不了。

　　第七，在传承的过程当中，我们还需要注意家业和企业的隔离问题，我们很多企业家收很多帐款的时候，不收立在银行开立的基本账户，这样带来的结果是家财、企财不分，会导致公司企业有限法律偿还债务的责任转变为无限责任，甚至有偷逃税的责任。我们一定要做到家业和企业隔离的问题。

　　第八，如果家里三个孩子老大特能干，我让他接班了，老大拿到了家族企业的控股权，但是老二老三可能不服。我怎么样在传承过程当中实现利益的公平分配？让老大既有控股权，让另外两个孩子服务家族企业呢？这也是一个问题。

　　第九，企业创始人可能发生人身意外，导致后代争产的问题。2006年一个企业家去世，这个诉讼从2006年起诉，一共打了5个环节的官司，打到2013年。但是他的妻子迄今一分钱都没拿到。所以对一些家族企业，我们至少要设立一个预先的财富传承的紧急预案。

　　第十，很多企业家会问我，我的公司股权能不能设立信托？如果你要做离岸信托下一个问题就出来了，比如我在香港设一家母公司，控制境内公司，我把境外公司股权做一个信托可以不可以，我告诉他2006年商务部已经出了文了，对于中国居民通过这种方法受到严格的法律限制，很难审批，这需要专业团队从中做很多很多的设计。

　　北京瑞银律师事务所创始合伙人王昊：家族财富管理系统里面的顶层架构设计

　　对于企业家的国际化安排，我的意见是需要认真的考虑，因为你一旦成为当地的居民，拿了身份之后，你所享受的福利有可能确实是非常好，但是你也要承担相应的义务，其中包含税务。这对于收入非凡的家族成员而言，更需要特别关注，比如，他想移民的这个国家是不是有全球税务负担的地方，如果有的话税高到什么程度？从个人层面而言，如果拿到它的绿卡，是不是就意味着所有的赠予税或者遗产税，这些需要进行考虑。

　　但是我们成为这种没有全国税务负担的地方的移民的话，特别是没有遗产税国家的移民，比如说香港，很多人都办了身份，是不是意味着我对遗产税的问题可以高枕无忧了呢？答案当然是否定的，因为您虽然成了香港居民，但是你在美国有房产，或者在英国有房产，美国和英国都是有遗产税的地方，虽然你是香港居民，你在那两个国家的资产，超过某种限额以后，你仍然要缴纳遗产税。

　　最近在伦敦就出过一个非常著名的事情，一个企业家把很多房产放在信托下面，最后债权人来挑战的时候就指出，你所做的信托都是虚假的，这些信托并不能对你进行保全。其实根本原因在于，他所有的结构上层设计都没有完成，比如说我用公司来持有，或者用信托来持有，公司的董事或者受托人要有独立的意思表示，不能说从始至终就是背后的控制人来完全控制这个事情。

　　我总结一下，我们如果想做海外的身份安排，我们了解清楚相关的税务负担，而且我们找专业人士进行咨询，在什么时间点，我们可以用什么样的结构来进行一种稳妥的设计，我想其实这种身份的安排，就是帮助我们的企业在某个时点，可能传承或者国际化可以走得更远。

　　普华永道会计师事务所，全球税务法律服务营运长郭宗铭：肥猫条款对家族财富到底有哪些影响？

　　刚刚提到的肥猫条款，美国为什么推出？因为他知道太多具有美国身份，包括美国身份，或者持有绿卡的美国人，在美国境外拥有非常多的资产，但是都没有合规的交税。这个法案出台之后，为什么又有那么多的国家愿意配合美国政府来追寻这部分税收呢？那就是因为美国是全球最大的经济体，所以他说任何跟美国直接或间接有金融往来的这些外国的金融机构，只要你资金从美国出来，如果你是不合作的银行，那么对于从美国所汇出来的任何的资金先扣缴30%的税收，不管这个资金是什么性质。如果你是金融机构的话，你对你的客户如何交代？万一你在美国投资事实上是赔钱的，但却因为金融机构不符合所谓的法规而被扣缴30%，你会不会跳起来。这个是主要的基本原因所在。

　　所以对肥猫条款这个规定来看，我们必须要先了解，第一个是它的范围涵盖哪些财产-

　　第一，银行存款、金融账户；

　　第二，证券账户。你可能有投资很多上市公司的股票，这些股票分别在证券公司作为集中保管的一个账户。

　　第三，保险，保单都有一个价值，因此在美国肥猫条款的范围里面是包含保单在里面，这个保单的价值如果超过20万美金的话，它就在追寻的范围里面。

　　金融账户的余额它有几个标准，如果你在金融账户存款在5万块美金以下，他不会理你。但是在金融机构的存款是5万块美金到100万美金这个范围里面，那么他会按照每一个金融机构所保有的，所记录的所有存款的客户，有没有符合上述7个项目，虽然说你的出生地是美国，你账单邮寄的地址也是美国，你经常汇款到美国，等等这些要素，经过金融机构内部系统搜寻的话，任何7个项目都代表你极有可能具有美国身份，包含美国公民，或者持有美国的绿卡，在这个情况下，他就会要求你声明，你到底是不是美国人。存款余额在2014年6月30号100万美金以上，你不用怀疑他7月1号以后会请你声明你到底是不是持有美国的身份。

　　所以在这样的前提之下，当你是美国身份，而你在申报栏填写不是的话，将来美国发现你没有如实去填表格的时候，你就会有这样那样的风险。如果你是美国身份，你来不及做这个工作，你是选择合规还是选择不合规，选择合规的过程，跟大家分享，在6月份建议型的揭露计划，就是你诚实的跟美国的税局主张我是美国人，可是我过去并没有按照美国的税法去申报美国的税，首先你要跟美国政府声明说我不是故意的，我没有故意不申报美国的个人所得税，这时候你有机会可以免除掉罚款。

　　另外一个程序，你是静悄悄的，不要打草惊蛇的去申报美国的所得税，你知道过去该申报没有申报，你通过申报的方式，向美国的政府去申报你的所得税。这两个方式提供给各位参考。

　　这个方案到今天为止，全球总共有39个国家，已经和美国签署了跨政府协议，同时有超过60个国家已经跟美国政府达成协议，到目前全世界已经有将近100个已经跟美国政府有签署肥猫条款，各位你神通再广大，你能不能逃出如来佛的掌心。中国大陆跟美国已经达成共识，不只美国要求中国大陆提供有关具有美国身份和在中国大陆的资产信息在美国政府，中国大陆政府也要求美国的政府提供中国大陆人在美国有财产的这些国家，但是在中国大陆没有申报，就是所谓的互惠条件。

　　涉及到肥猫条款还有非常多的问题，包括你要思考未来主要的经济投入到底是不是在投入，你还依靠美国吗？你的小孩要不要去美国念书，很多的问题都在困扰着大家。

　　阳光会计师事务所田嘉会计师：如何应对国际税收一体化的税收政策

　　对于高净值资产家族，他们有一个现象就是家族成员国际化，这个过程里面中国的家族已经进入到高度发展阶段。权威机构调研结果显示，美国、加拿大、澳洲是华人非常喜欢移民的国家，这些国家基本上在未来几年里面都会出台有关资讯，或者咨询交换合作的协议，所以这些事情的理解非常重要，中国家族在高速国际化的过程当中，也要注意国外在相关高速路口上的收费规则，比如美国的“肥猫条款”。

　　在国际上，美国的肥猫条款影响非常巨大，有一些国家就开始效仿。比如，澳洲在2014年3月份出台了一个方案，类似于美国的肥猫条款，它要求澳洲的税务局必须在2014年12月之前，把过去4年所累计的海外资产的收入主动申报，如果申报，在12月底之前顶多罚10%的利息，如果过了今年的12月份，你没有申报的话，那么最高罚款是75%。

　　例如，一个华人家族成员当中的儿子早期已经移民到澳洲，他们家族的重大资产是持有相当比例的香港某家上市公司的股权。我就问其家族重要成员当中的父亲，“您继承人是哪位？”，然后他回复，就只有移民的两个人。那么，如果这个家族成员不重视澳洲的最新方案的话，即使其家族成员在之前做了那么多的保全，其八成的财产都要被交回去。

　　因此，在家族成员在做计划和决策之前，还要好好想清楚你在为谁保全这笔资产，你在为谁传承这笔资产？我想这是在二代接班的过程里面，在你的身边，需要知道的风险。

　　本文来源/2014中国企业家族财富保全与传承论坛