服务实体经济与银行转型

　　——“2013中国商业银行竞争力评价报告”发布会嘉宾发言摘录

　　编者按：2012年，在国际经济形势日趋复杂、国内经济增速有所放缓，中国经济外需下降、要素边际生产率降低、经济结构调整的综合影响下，银行业总体运行平稳。与美欧银行业的普遍萎缩态势相比，中国银行业的增长令人鼓舞。

　　2013年，资本管制日益严格、利率市场化实质性推进、金融脱媒趋势愈加明显、银行同业间竞争日趋激烈，都将使银行经营环境更为严峻。中国式影子银行繁荣为中国金融业增加了创新的活力，但也成为中国银行业未来风险的渊薮和监管的重点。从经济环境看，中国经济未来10年面临两大主题：经济转型和老龄化，将在多方面重构中国经济发展路径，从而将会深刻改变中国的产业格局。同时互联网经济正在潜移默化地改变人们的生活生产方式，银行的经营模式不得不随之改变。

　　这一过程可能刚刚开始。这意味着商业银行对资本使用效率的要求提高，商业银行将寻求更高的资产回报，从而在配置资本时更加谨慎。息差压力可能会促使银行将更多贷款投向之前不够重视的私人和消费领域，而减少对基建贷款的支持。未来调整资产负债结构，加强成本的精细化管理，拓展盈利渠道将成为银行业的普遍共识。

　　在我国商业银行务需转型的关键时刻，为及时把握未来发展方向，由《银行家》杂志和中国社会科学院金融研究所联合主办的高峰论坛于2013年9月13日下午在北京举行。本次论坛邀请中国银行业协会、中国社科院、中央财经大学等机构的专家学者以及众多商业银行的从业领导共同探讨并寻求商业银行转型的应对之策。本刊特摘登专家学者和银行家们的观点，编排以发言顺序为列，部分文字未经发言人本人确认。

　　欧明刚：如何保持可持续的竞争力

　　众所周知，2012年是在国内外环境非常复杂的一年，中国银行业承受了巨大的压力，中国经济增长放缓使风险管理压力增大，《商业银行资本管理办法》的出台使银行资本管理的难度增加，利率市场化使银行经营模式面临全方位挑战，治理银行收费使中间业务收入增长带来压力，对以非标投资理财产品为主的影子银行业务监管加强，使银行资产管理业务面临转型压力。令人欣慰的是，这一年里中国银行业经受了严峻的考验。这些在我们的报告中有详细的阐述。那么银行如何保持可持续的竞争能力呢？

　　在今后几年中，银行将面临行业内外环境的变化，面临同业和其他领域竞争的变化，应对这些变化，转型是关键。在这里，我想讲几个关键词。（1）节约。具体包括：节约资本、节约开支和节约客户的时间与成本等。哪家银行在这方面做得好，哪家银行就会有更强的竞争能力。未来的银行肯定是应朝着节约资本的模式走。随着高利润时代的结束，银行除了要通过创新来开源之外，节流也是重要的方面，银行如何通过现代技术手段，来节省人力。同时也要厉行节约，遏制现在一些银行的大手大脚和铺张浪费（这给银行带来了不好的声誉）。要培养客户的忠诚度，就需要处处以客户为中心，通过流程创新和产品创新，节约客户的时间，提高效率，节约客户的成本。（2）精细。第一是管理精细，如果开玩笑地说前十多年是个傻子办银行都能挣钱的话，现在必须得是精明人才能挣钱。银行约束条件越多，不确定性越高，竞争越来越激烈，这些都会对传统的粗放经营模式提出挑战，以后的决策就需要减少些拍脑袋，就要更加精细，更加科学。第二是营销精细。营销要做到精准，做好细分市场。第三是产品精细。在银行产品同质化严重的情况下，需要寻求差异化，需要精细设计。第四是服务精细，银行产品确实很容易模仿，但是在服务方面要模仿得到位，确实太难，而服务的差异则往往体现在细节上。（3）创新。要做到上面这两个关键词，还得靠创新。这就包括我们常说的流程创新，产品创新，渠道创新，管理创新。（4）文化。上面所说的主要是从术的层面上来说的，而术也是易于模仿的。真正能支撑可持续竞争能力、不易被模仿的还是文化。我们做银行的人都希望银行成为一家百年老店，我们的银行家当然希望自己曾经奉献过的那家银行能够基业常青。如果是这样，我们就需要重视一些基础性的工作，重视公司治理、风险管理、人才队伍建设等基础工程的建设，而不能过分追求短期利益。其中最重要的是文化价值观的打造。有了良好的银行公司文化，就能营造一个良好的工作环境，培养具有忠诚度的团队，就会以客户为中心，使节约、精细、创新成为自觉行动。（5）责任。银行还要追求社会责任。银行与企业、居民及政府都打交道，涉及到社会经济生活中的方方面面，具有很强的外部性，因此，社会对银行的要求比对其他行业来说明显苛刻。社会责任，不仅仅体现在捐点款、资助某项公益活动方面，还体现在对员工的重视、对环保的重视和良好社会价值观的塑造等。其实社会责任也是能带来巨大的品牌价值的，这种价值会给银行带来巨大的无形资产。为此，银行首先要依法合规经营，依法合规创造价值。其次，重视服务实体经济，只有我们真正在服务实体经济上面做扎实的工作，要仔细做一些基础性的工作，才能够把客户留住，才能够赢得新的市场。最后，要重视银行形象。银行需要注意形象的展示，事实上2012年以来，甚至说金融危机以来，全球银行业在世人的印象当中一直不太好。这就需要通过自身的努力去积极改变，就需要做好声誉风险管理和正面形象宣传。但最关键的还是扎扎实实地搞好服务，服务我们的企业，服务我们的社区，服务我们的实体经济，只有这样，我们银行的竞争力才可能可持续，我们的银行才能够立于不败之地。

　　（作者系本刊副主编、中国商业银行竞争力评价课题组副组长、外交学院国际金融系主任、教授）

　　杨再平：银行业要高度关注潜在的业外竞争者

　　我们银行业的业内竞争我觉得已经不用置疑，中国有3800多家银行，业内竞争非常激烈。行业集中度低于美国的水平，美国前五大银行的市场占比是50%，而我国的前五大银行只有40%多。近来的发展态势我觉得更应该关注整个银行业的行业竞争，亦即是说银行业要高度关注并积极应对新时代和潜在的行业竞争。

　　业外竞争者

　　当前需要引起注意的是业外竞争。关于业外竞争有两个词：不速之客和抢食者。银行业外部各种潜在的竞争是我们要关注的，第一，我们大家经常说的金融脱媒、直接融资，关于直接融资间接融资的论述过去已经太多了，这里就不再过多阐述。第二，综合经营，或者说混业经营。商业银行现在开始做保险业务或者做证券业务，这种业务交叉在业内比较明显。同时证券公司和保险公司实际上也在做银行业务。很多的交叉业务、交叉产品层出不穷，我们互为竞争者。第三，一些非银行业金融机构在抢夺商业银行的市场，它们做的是一些类似银行业务的东西，比如保理、融资租赁，还有一些机构正在做着传统银行业务，这就是中国式的影子银行，比如小额贷款公司、当铺，尤其是最近一段时间以来，不少当铺做的银行业务甚至比银行还赚钱。第四，非银行系的金融，即我们讲的第三方支付。这对银行业来说是抢食银行业的不速之客，包括互联网公司、零售电商以及电信公司等等，它们都有可能成为整个银行业的竞争者，因为他们有品牌有网络，有网络就可以做资金的融通。

　　这些外来竞争者的出现与扩大是银行业发展的必然趋势。首先，改革开放是必然趋势，市场准入门槛会继续放宽，只要符合要求就可以做银行。其次，技术的发展使得物理网点的优势丧失，鼠标替代砖头或者说鼠标+砖头的趋势是不可逆的。第三，金融自己的发展，混业、跨业、跨产品、跨市场是金融发展的客观规律，银行与证券之间、银行与保险之间的界限会越来越模糊，一旦混业经营这个门槛放低以后，银行盈利的阻力会越来越大，但是它是一个趋势。

　　银行业应对之策

　　面对外来的竞争者，我们银行业该怎么办？第一，我们要有强烈的危机忧患意识，我们要时刻铭记这句话：“银行很可能成为21世纪的恐龙”。2000年我看到路透社的一个采访写到，银行家们要为互联网金融、互联网银行的发展感到彻夜不眠，要有这样的危机意识。我们看到历史上的平遥票号，它也有一百多年的历史，后来因为不采用电报作为支付的手段，最后真正不存在了。

　　第二，要研究现实的和潜在的行业竞争者的优势、劣势以及我们自己的优势和劣势。我最近在看“人人贷”，他们做的是我们不做的，我们做的是长尾效应，就是20%的客户，80%的收益，但是它做的是80%的客户那20%的收益。我们要根据这个优势劣势，学习我们的竞争者，学习我们的挑战者。虽然第三方支付还存在着很多问题，但是他之所以能够做大，说明它有它的一些优势。银行应该去学习他的方法，借鉴他的经验来满足消费者的需求。应尽快调整和适应这种众多潜在的行业挑战者和竞争者这个趋势。

　　第三，对于“外来者”，或者我们讲的不速之客，我们即要欢迎他们，持开放的态度跟他们竞争，也要跟他们合作，我们银行业的互联网金融，实际上就是和互联网合作，我们做第三方支付，进入竞争的市场，其实更多的还是合作。

　　最后，外来的竞争者进入市场做银行业务的话，一定要有统一的规则，要有规范，这样的话才能形成一个统一的行业规范，才能够可持续发展。最重要的是行动起来，面对众多的竞争者，需要发挥积极性，我看到我们的银行家们动作都非常快，而且都在积极地行动。所以我相信，面临众多的竞争者以及潜在的竞争者的情况下，我们的银行业会发展得更好，也会更好地对实体经济进行服务，银行业在竞争更加激烈的环境下会上一个新的台阶。

　　（作者系中国银行业协会专职副会长）

　　王国刚：改革银行业务 提升行业整体竞争力

　　中国商业银行竞争力报告从2004年开始到今年已经十年，过去十年是中国银行业日子最好过的十年，十年里我们加入了世贸组织，当时许许多多的人为狼来了感到迷惘、困惑，甚至是忧心忡忡。十年过去了，我们今天可以交一份满意的答卷，我们的银行从公司治理角度来讲我们改成了股份有限公司，并且上市了，这步走的不容易，但我们走过来了，我们的资产总量翻了好几倍，有效地支持了中国经济的发展；我们顶住了美国金融危机的冲击；这十年银行业的利润滚滚而来，以至于有了一个所谓“银行垄断暴利”的说法，其实对于任何一个产业而言，产业本身没有垄断问题，垄断是产业内部的竞争和垄断的关系，中国银行业的集中度不如其它西方国家，所以不存在行业垄断。

　　中国商业银行竞争力的评价，讲的是商业银行内部的评价，讲的是各家商业银行本身竞争力的评价。但是实际上这十年下来，就中国金融而言，有另外一个角度的评价，就是中国的银行业和其他金融各业，证券业、保险业、信托业等等各业之间的竞争力对比关系。那么你会发现，十年前我们说中国的金融体系是以间接金融为主的这种状况必须改变，可是十年下来，这种状况不仅没有改变，间接金融所占的比重还依然在上升。当然这就表明了银行业对其它各业的竞争力非常之强。

　　在2004年的时候，某些银行就提出要摒弃“存款银行”的战略，走了几年以后发现这条路脱不开，又重拾了“存款银行”的道路。现在是2013年，未来十年又如何？需要我们深思。我们讲金融要服务于实体经济，这句话本意是好的，但是这句话有另外的理解--金融在实体经济之外，从外面服务于里面。这条路我们走了三十多年。这三十多年我给它一个说法，中国金融体系是从外部向实体经济植入的经营体系，我给它取名叫外植系。金融是从实体经济内部产生的，它是应该是内生的。最简单的宏观经济模型讲的是居民和厂商，这就是实体经济。居民是资金的盈余部分，厂商是赤字部门，盈余部门提供给赤字部门，这就是实体经济。但是在中国这样一件事被隔开了，厂商和居民之间被隔开了，银行充当了中介，我们称之为间接金融。居民有钱，但在金融选择权方面基本没有什么权利，以至于只能把钱存到银行当中去。截至2013年7月，居民储蓄存款达到将近44万亿元之多，2012年全年新增长5.6万亿元，2013年1～7月增加了将近4.8万亿元。而企业部门呢，也只能从银行获得贷款。这就是中国的间接经济。从理论上说债券是直接经济，资金供给着和资金需求者连接起来。但是在中国债券却是间接金融工具，为什么？在中国，企业债券都是由商业银行作为买方而进行交易的。

　　我们的金融现状就是这样的。中国在未来十年必须改变这个架构，金融要回到实体经济，要给城乡居民以足够多的金融选择权，给我们实体厂商足够多的金融选择权。在这样一个过程当中，才能谈得上商业银行的业务转型。这十年来我们商业银行就公司制度而言确实转型了，但是就资产结构、盈利模式而言，我们转了多少？实际上我们并没有多少在探讨商业银行业务转型需要哪些外部条件？而外部条件不变化，你又如何转型？转到哪去？转得动吗？转得动有转的压力吗？按照现有的格局日子好过着呢，为什么要去转。可是如果说我们的金融回到实体经济，我们的转型就必须发生。有三件事希望大家特别关注。

　　一是十八届三中全会推进的改革。二是中国经济发展方式的转变。三是上海自贸区（中国上海自由贸易实验区），这个实验区要试验的是中国新一轮的制度体制机制层面的改变。关注这三件事，十年后我们再回头来看看，2013年以后的十年和2013年之前的十年可能银行业走的不是一条路。到那时候我们再讲中国商业银行的竞争力，讨论的应该是中国商业银行的国际竞争力了。

　　(作者系中国社科院金融研究所所长、教授)

　　罗熹：打造中国银行业的未来核心竞争力

　　改革开放以来，中国银行业的发展成就举世瞩目，特别是近十多年来，中国银行业迎来了发展的黄金时期，国际影响力显著提升。但是，我们还是不时地听到国际上有一些对中国银行业的唱衰和质疑。这不由得使我们想起十多年前，有些国际机构就曾预言：“中国的四大国有银行在技术上已经破产”，但事实上今天我们仍然在健康发展。近两年来，这种唱衰中国的声音又开始鼓噪起来，他们针对的一个重点还是我们的银行业。与此同时，国内一些机构和专家也在不同场合表达了对我们银行业的担忧。这些唱衰和担忧实际上是对中国银行业核心竞争力的质疑。

　　所以，我想借这个机会，针对这些唱衰和质疑，谈谈怎样评价中国银行业的核心竞争力？我站在商业银行的角度，谈谈三个问题。第一个问题，我们的银行业到底有没有核心竞争力？第二个问题，已有的竞争能力在变化的环境下会不会丧失或转化？第三个问题，未来如何培育中国银行业新的核心竞争力？

　　中国银行业的核心竞争力所在

　　评价一家银行竞争力高低的指标很多，但最根本的还是盈利能力。我们不妨拿工农中建四大行与前十大国际同业进行一下比较。近十年来，我国四大行净利润的年均增长32%，而十大国际同业年均增长率仅为0.2%。2012年，我国四大银行占据了全球银行业盈利前四强。我们四大行的ROE基本都在20%以上，而国际同业中，最高的富国银行也不到15%。可以说，无论从利润的绝对额还是从利润率来看，我国银行业都是全球领先的。

　　这么高的盈利能力源自哪里呢？首先来源于我们的规模优势。近十年来，在中国经济持续高速增长推动下，我国银行业资产、存款和贷款规模增速远远高于国际同业，成为盈利增长最稳定、最主要的驱动力。目前，我国四大行占据了全球银行业存款规模的前四强和贷款规模的前三强。

　　银行业务规模的扩张要以充足的资本金为基础，这是我们的又一个优势。英国银行家杂志每年公布的全球千家大银行榜单，就是依据银行一级资本规模排名的。最新一期榜单中，工行首次跃居全球第一位，我国其他三大行也都位列前十。最近十年，我国四大行一级资本的年均增长率达26%，远快于大部分国际同业。

　　上面两个优势决定收入端，而在成本端我们的优势也很明显。目前我国四大行成本收入比都在30%上下，而可比国际同业普遍超过50%。从人均营业费用指标看，我国四大行大致仅相当于汇丰的1/3、德意志银行的1/8。成本优势从哪来？归根到底是因为我们的劳动力要素更便宜。目前四大行人均员工费用大致仅为汇丰的40%、德意志银行的20%。

　　最后，不得不提的是我国银行业拥有丰富的市场和客户资源。中国银行业长期以来享受着两大红利。一个是人口红利，一个是经济高增长和货币化带来的金融需求红利。而且，我们有本土之利，长期积累的渠道和客户优势是国外竞争对手难以比拟的。目前，四大银行在境内的网点机构数超过了6.5万家，自助柜员机（ATM）超过26万台；不考虑重叠因素，个人客户超过12亿户，公司客户超过1200万户。

　　中国商业银行的经营可持续性面临四大挑战

　　以上这些优势是我们在历史发展中逐步积淀起来的。这既是中国经济持续健康发展在金融领域的体现，也是我们银行业积极进取、锐意创新的成果。但是，现在有优势不等于永远有优势，关键要看这些优势能否持续？近几年来，中国银行业的经营环境正在发生深刻变化，我们传统的竞争优势和服务模式也面临严峻挑战。

　　我国正在经历的经济转型。这也是最根本的挑战。过去十年，我国保持了平均10%左右GDP增速，但2012年以来，已经降到8%以下。同时，随着增长方式、产业结构、环境资源等方面的深层次矛盾日益凸显，从政府到企业，都把更多精力投入到结构调整上。这种变化，已经给我们银行的经营带来了压力。从去年开始，整个银行业无论存贷款还是利润增速，都明显下降，不良贷款也出现回升势头。现在大家基本有个共识，就是主要依靠规模扩张拉动利润增长的老路基本走不通了。

　　金融市场环境变化。2012年开始，我国利率市场化的步伐显著加快，从扩大存贷款利率浮动区间，到今年全面放开贷款利率下限，现在就剩放开存款利率上限这最后一步了。利率市场化直接挤压银行的利差空间。今年上半年，银行业的平均NIM较去年同期下降超过10个BP。而且我们判断，利差的收窄将是个长期趋势。与此同时，我国的资本市场、货币市场、保险市场这三大金融子市场正在加速融合。由此将带来整个金融版图的重新洗牌，社会融资结构也更趋多元化。我国社会融资结构中，银行贷款占比在十年前超过90%，如今已经降到60%以下。以后如果单纯依靠贷款，银行在金融体系中就只会越来越被边缘化。

　　国际竞争压力。最新数据显示，在直接投资流量上，中国目前已是全球第三大对外投资国，仅次于美国和日本。我国企业和个人“走出去”的步伐越来越快，人民币也在国际上开始流行。银行作为服务实体经济的金融机构，也必须跟随中国居民、企业以及货币的步伐，加快拓展海外业务。目前，中行、工行等大型银行已基本搭建起全球化经营的渠道和网络，其他机构在国际市场的竞争力尚未显现。

　　技术创新。近年来，基于互联网技术的电子商务发展正引领着商业模式的创新，一大批电商企业正在快速崛起。他们一方面掌握了丰富的客户资源和客户信息，另一方面把持了电商平台的交易信息，正在把大量客户从银行柜台引向网络平台，银行的客户端将逐步丧失。利用先进的大数据技术，他们也正在大举挺进支付、融资、财富管理等商业银行的传统业务领域。商业银行在网络交易的消费链、资金链、信息链中，确有被逐步边缘化的危险。

　　培养中国商业银行的未来核心竞争力

　　面对以上四大挑战，我们应该怎么办？如何才能继续保持健康发展？出路唯有审时度势，立新求变，锐意改革，加快转型。中国银行业需要重点培养四大核心竞争力。

　　市场化能力。中国银行业能取得今天的成就，很大程度上要归功于我国金融市场化改革的红利。目前，我们又处在新一轮金融体制改革的机遇期，市场化还有巨大的潜力。银行要尽快适应利率和汇率市场化的要求，丰富自己的产品，提高风险管理能力。目前金融“三大市场”的融合正在推动金融运作模式的创新，客户需求多元化、个性化的趋势也将愈发明显，银行可以顺势发展形式多样的金融资产服务业务，为客户提供更多跨市场和综合化的服务方式。这样既有利于减少资本占用，也可以增加手续费收入，改善收入结构。同时，银行还要进一步改革自身的体制机制，加快高管、用工和薪酬制度改革。

　　信息化能力。计算机和互联网技术发展引起了商业模式和金融业态的变化。银行要变被动适应为主动出击，加快推进信息化银行建设。银行要建好自己的数据库和信息库，形成分析师队伍，开展信息服务、远程客服、智能营销和风险监控。要不断丰富电子渠道，提高产品的上网率和客户的离柜率，为个人和小微企业提供便捷的服务。同时，在完善网上银行的同时，推出自己的电商平台，在金融交易和商品交易的两个领域重建与客户的紧密联系。

　　国际化能力。要加快在全球金融中心和金融资源丰富的国家和地区的机构布局，建立延伸全球的产品线，在跟随中资客户的同时，开始客户和产品的本地化进程。要积极助推人民币国际化，发展境外的人民币融资、投资和筹资业务，开发境外人民币的利率汇率产品，提高境外人民币的结算清算能力，成为境外人民币的优秀服务商。要在国际市场上发展投资银行、资产管理、大宗商品交易以及衍生产品交易业务，参与全球的金融市场交易，逐步介入和掌握金融产品定价权。

　　综合化能力。目前，包括四大行在内的许多银行都已经或正在积极介入基金、保险、证券、信托、租赁等领域，初步建立起了综合化的经营框架。未来的关键是要做好基础资产的质量，做好各类渠道的协同，做好行业风险的隔离。当前，银行特别要抓住“大资管”的发展机遇，大力发展银行的资产管理业务，把投行业务和资管业务连接好，把筹资人和投资人服务好，为客户开辟存贷款以外的投融资渠道，为百姓提供保值增值的便利。

　　总之，面对国内外的各种质疑之声，我们既要看到中国银行业三十多年改革发展所取得的巨大成就；又要看到内外部环境变化给我们带来的诸多挑战。更重要的，还要顺应我国经济转型和金融改革的要求，积极推进银行自身的体制改革、结构调整和经营转型，在国际金融业形成新的核心竞争力，更好地服务实体经济，为我国经济的健康发展贡献更多的力量。我们相信，中国银行业的明天会更好！

　　（作者系中国工商银行副行长）

　　向松祚：中国商业银行面临三个根本性挑战

　　在国际经济和中国经济内外环境发生深刻变革的前提下，中国商业银行所面临的挑战，我认为不能就金融谈金融，我们要看到一些非常深刻的变化正在改变商业银行运营的基础。

　　商业银行面临的三个挑战

　　人口结构变化

　　实际上近年来我们已经看到这些变化正在悄然发生，“80后”、“90后”的人口逐渐开始成为中国的消费支柱和中国社会主流，过去传统的消费行为的模式、支付行为的模式正在悄然发生非常深刻的变化，“80后”、“90后”甚至是“00后”的人口，他们在三个方面与他们的父辈和祖父辈有非常大的区别。

　　消费习惯。根据一些市场研究报告，“80后”、“90后”差不多80%以上的人选择在网上购物，或者正在考虑在网上购物。并且基本上这些人群不会到商业银行网点办理银行业务，物理营业网点未来确实面临巨大挑战，坦率地说包括中国农业银行在内，有些银行的网点，如果从单位网点来衡量的话是处于亏损状态，未来这种亏损状态，会大幅度上升，商业银行成本的优势，会马上转变为成本的劣势。互联网金融，至少在支付行为模式方面会根本上颠覆掉传统商业银行的ATM机和营业网点的优势。所以这是一个迫在眉睫的挑战，商业银行尤其是大型银行必须要奋起直追，必须马上想出办法，如何解决我们庞大的物理网点规模。现在也不能把网点撤掉，撤掉面临大量人员失业的问题，网点本身又不能赚钱，这个网点究竟何去何从，我想这确实是一个非常古老的问题。

　　储蓄习惯。尽管我们的居民储蓄存款已接近44万亿元，但是我们要看到这些年的居民储蓄存款增长速度一直在持续下降，这也是因为人口结构的变化。因为“80后”、“90后”绝大多数人已经不再像他们的父辈和祖辈热衷于储蓄，所以储蓄率在中国肯定会持续呈现下降的态势。当银行负债基础主要不再依靠储蓄的时候，我相信我们的运营模式、监管模式都会发生深刻的变化。比如美国商业银行的存款占负债里面的比例不到50%，所以贷存比一般超过85%乃至于90%；欧洲一些银行存款机会更少，其贷存比超过120%乃至于150%，商业银行相当一部分负债，甚至绝大部分负债就必须要通过货币市场的拆借，那对商业银行的风险管理、流动性管理、错配的防范和管理提出前所未有的挑战。与此同时如何管理货币市场，如何改变存贷比的考核、改变流动性监管的指标，也对我们的监管部门提出巨大的挑战。

　　投资习惯。“80后”、“90后”的人追求的是多元化个性化的投资品种，多元化个性化恰好是现在的商业银行所缺乏的。尽管这些年我们商业银行取得了很大的成就，收入大幅度攀升，但是我们中国没有多少有特色的银行，我们的银行基本上是同式竞争，负债和资产结构都是趋同于同式化竞争。

　　人口的变化是一个非常深刻的变化，对商业银行整个的经营模式、运营模式都会产生巨大的变革，我们如何应对这个变革完全是一个没有解决好的话题。

　　国际化趋势

　　中国的商业银行，四大银行都已排到了世界前十名。但是中国至今其实没有一家真正的跨国公司和国际化的企业。中国作为世界第一出口大国，第二大经济体，中国已经是世界上124个国家和地区的最大贸易伙伴，但是这个贸易的结算，绝大多数我们都是通过美元、欧元和其他的国际金融机构进行的，中国的银行离国际化的步伐差得很远。总体来看，由于起步得太晚，中国商业银行的国际化远远跟不上中国企业海外投资的脚步，这一点商业银行应当感到巨大的压力，甚至某种意义上要感到我们必须担负起这么重大的责任来推进中国企业的国际化，帮助中国企业成为真正的国际公司，推进人民币国际化，使得人民币成为通用货币。我们做得还不够，把我们的银行变成国际化的银行需要变革的地方太多，远远不是一个商业银行本身可以解决的，也需要从国家层面许许多多基础政治层面进行深刻的变革。

　　直接融资的快速增长

　　直接融资的快速增长实际上已经对我们传统银行所从事的间接融资构成了前所未有的威胁，不仅仅是挑战，而且是巨大的威胁。比如从今年上半年前两个季度的数据来看，我们上半年的社会融资规模达到10.15万亿元，商业银行信贷的占比已经降到50%，委托贷款、信托贷款、企业债券以及其他的融资方式占据半壁江山，在未来，商业银行贷款在整个社会融资里占的比例一定会跌破50%这个半壁江山，大半壁江山将会由直接融资等其他融资方式所占据。尽管我们存量方面，商业银行业务占到70%，但是我们推测，到2015年，从存量到增量上，商业银行可能都会降到50%以下。这个背景下，坦率地讲，商业银行过去五年的好日子恐怕已经到头了，业务规模、资产负债规模大幅度下降，必然导致收入大幅度下降，我觉得我们所有的银行家，还有中国商业银行的投资者，都要把我们的收入和利润的预期降下来。商业银行收入的增长如果可以保持，和经济增长速度大致相当，我觉得已经难能可贵。过去这些年我们银行收入和利润的增长大幅度超过GDP的增长，超过其他行业的增长速度是一个例外的现象，有人称为是股改红利，或者是我们短期高度刺激的一个短期的效果。我觉得商业银行很快会回归到一个正常的状态。

　　所以这三个挑战，我觉得都需要我们从战略的层面仔细地思考应对的策略。

　　农业银行面临的个别挑战

　　对于中国农业银行来说，除了上述三个挑战以外，我们还要解决另外三个问题。坦率地说，中国农业银行在各大商业银行里面的基础是比较薄弱的，这些年在党中央国务院的直接领导之下，股改上市取得非常成功。中国农业银行这些年各方面的业绩，确实取得了长足的进展，但是商业银行与其他银行相比我们现在面临三个急需解决的问题。

　　服务“三农”与建成国际性商业银行怎么协调。几年以前在国务院确定中国农业银行改制上市的方案里面明确的方针第一条就是要服务“三农”。最近这些年农业银行推进了三农事业部改制，过去这些年三农事业部在支持“三农”方面做出很大的努力，农业银行对“三农”的贷款大幅度超过同行贷款增长速度。农业银行现在面临的问题是需要解决一方面要服务“三农”，一方面要建成国际性的商业银行，怎么把二者很好地协调起来。在中央推进新型城镇化的战略里面中国农业银行可能能走出一条新路，把这二者完美结合起来。

　　城市的业务和乡村的业务怎么协调。农业银行45%的网点是在县和县以下的地方。在农村很多人愿意把资金放到城市里面和城镇里面，因为城镇里面的投资机会比较多，投资收益率比较高。所以这是一个利空的现象，这个利空的现象，它直接会影响到我们服务“三农”或者推进新城镇化的历史使命。

　　国内市场和国际市场如何协调。农业银行现在有一些国内的客户，他们有海外扩张需求，如何把这个业务从国内市场延展到海外市场；有一些海外企业他们在海外的农行分支机构有业务往来，他们希望进入中国，如何把他们在海外的业务网络又回归到祖国内地，给农业银行带来很大的挑战。

　　这三个挑战是农业银行要很好解决的，也是农业银行提高核心竞争力主要要解决的三个问题，我们会本着三个基本的方针：市场化、科技化、国际化，来迎接这些挑战。我相信，中国农业银行在未来核心竞争力会不断地提高，会朝着国际一流的大型商业银行阔步前进。

　　（作者系中国农业银行首席经济学家）

　　唐斌：商业银行应多践行社会责任

　　多年来，兴业银行一直在以自己的实际行动践行社会责任，并在总结自身可持续金融实践的基础上提出“寓义于利”的社会责任观，即将社会责任与银行自身业务相结合，在履行社会责任中寻找商机，探求一种可持续、可发展的银行与社会共赢的商业模式和社会责任实践模式。下面我举例向大家介绍兴业银行是如何践行“寓义于利”的社会责任观。

　　过去一年，我多次进出内蒙古大草原，目的是为了带领我行董事们深入了解呼和浩特分行与内蒙古电网合作的农网POS机代缴费项目。该项目覆盖全区七个盟市38个旗县，东起锡林郭勒草原所在地东乌镇，西至拥有美丽胡杨林的额济纳旗，跨越2100公里，营业区域58万平方公里，服务人口602万，用电户数192万户（居民用户163万户，一般工商业务21万户，排灌6万户，大工业2万户）。

　　显然在如此广袤的土地上完成这项服务困难重重，之前只有农业银行参与过内蒙古农村电网相关业务。考虑到更好地服务当地农牧民，2009年我们参与到内蒙古电网公司农村电网升级改造招标中，并有幸中标。我们依靠农信社等金融机构为支点，将移动支付终端铺设到全区两千多个自然村，有效解决了农网缴费问题。截至2013年8月，该项目已实现累计刷卡107521笔，累计缴费金额超过6亿元，既为全区农网升级改造筹集了资金，又使广大偏远地区农牧民能够用上放心电。呼和浩特分行与内蒙古电网合作服务于农牧民的生动案例引发了我关于兴业银行如何践行社会责任的很多思考：

　　首先，关于银行怎样服务“三农”、服务小微企业。世界银行2006年首次提出“普惠金融”的概念，旨在要求金融机构以更高效、更便捷的方式向更广泛的需要金融支持的群体提供服务。我认为呼和浩特分行的农网POS机代缴费项目很好地体现了普惠金融理念的精髓。

　　其次，关于互联网金融给银行带来的机遇。对银行来说，互联网金融就是利用互联网理念和技术给银行客户提供更便捷、更安全的服务。农网POS机代缴费项目正是利用互联网技术，以农信社等农村金融机构为支点，通过移动支付终端将碎片化的业务整合为具有一定规模的业务体系。

　　再次，关于银银平台如何服务“三农”、服务城镇化建设。从2005年银银平台构想付诸实施到今年上半年，银银平台已实现连接网点23000多个，合作群体涵盖各省级农信联社、农商行、农合社、全国性股份制商业银行、城商行、村镇银行等，不仅极大地丰富了兴业银行自身网络，使各项服务延伸到基层，而且使基层金融机构能够享受到覆盖全国的网络体系，实现资源共享、优势互补，从而带动了广大三四线及农村地区的中小银行共同迈向经营管理现代化之路。

　　以上这些思考是兴业银行过去践行社会责任的经验总结，集中体现了“寓义于利”的社会责任观。未来兴业银行将继续以市场化方式履行商业银行社会责任，更加关注社会环境效应，推动整个社会经济可持续发展。

　　（作者系兴业银行董事会秘书）

　　林云山：银行业需要新思路、新策略

　　中国银行业近些年的发展令人瞩目，银行资产规模、盈利水平都有了大幅提高。从2009年初至今，银行资产规模在短短的4年半时间里增加了1倍，目前已经达到了100多万亿元，是GDP的两倍，这样的增速和规模在世界范围内前所未有。中国银行业为中国经济的稳定发展做出了重要贡献，尤其是在国际次贷危机和欧债危机的冲击面前，银行业更是发挥了中流砥柱的作用。

　　不过，近些年国内银行业的快速发展也引来了一些质疑，比如，银行业对实体经济，尤其是中小企业的支持不足，银行资产规模迅速增长带来了资产质量风险等。这些质疑并非都是不实之词，其中部分质疑一定程度上反映了当今中国银行业存在的一些问题，值得正视，亟待解决。

　　当下中国银行业正在经历的这场以“利率市场化、放宽行业准入限制、资产证券化”等为标志的改革和创新，对于解决上述一些深层次问题，对确保中国银行业持续健康发展有着重要意义。以利率市场化为例：利率市场化会减小银行业的存贷利差，短期来看，这会给银行业的盈利带来一些压力，但是，利率市场化将使资金的配置更有效率，能够提高整个经济的产出效率，促进经济结构的转型升级，也会使银行业对中小企业的贷款增加。从长远来看，整个宏观经济产出效率的提高和结构的升级，也能够提高银行业的收益水平和资产质量，保证银行业的持续健康发展。

　　当然，这场改革和一系列创新的成功推进，不仅需要远见卓识，也需要缜密思考、规范运作和耐心培育。比如，通过“资产证券化”来实现“盘活存量”是一个很好的政策方向。近些年国内已经有了不少证券化的实例，积累了不少这方面的经验，加之银行可以用来证券化的资产规模庞大，资产证券化的发展空间是广阔的。但是，以往国内资产证券化的实践表明，证券化产品主要是银行之间互持，银行购买了证券化产品发行量的90%以上。未来如果资产证券化的规模进一步扩大，银行互持的比例会更高，甚至有可能接近100%。这样一来，资产证券化并没有将风险真正分散，这些风险依然留在银行体系之内。最近，监管部门在积极推动交易所证券化产品的发展，努力拓展除银行之外的机构投资者，不过，目前交易所证券化产品的容量依然有限，对庞大的银行信贷资产而言，短期内依靠交易所市场实现“盘活存量”的可能性不大。所以，这一市场的发展还需要监管层和市场参与各方耐心培育，夯实市场基础，不急于求成。首先，在现阶段，发行人应该对基础资产进行筛选，主要对优质信贷资产进行证券化，并采用分级设计来严控风险，这样虽然会使证券化产品的收益率偏低，但却有助于逐步将个人投资者纳入投资群体，这样资产证券化市场才有可能像几年前的理财产品市场步入快车道。其次，信息披露应更加透明和规范，尤其是基础资产的信息披露，一定要透明，使投资者对基础资产的风险能准确把握，截至目前，不论是银行间还是交易所已经发行的产品，在信息披露上还是做得不够细致，应该进一步细化，即便基础资产的信用风险很低，也不应该忽视信息披露的重要性；另外，要降低中介和发行环节的成本，证券化产品的投资者承担了基础资产的全部风险，那么投资者的收益就应该基本等于基础资产的回报率，但目前基础资产回报率和证券化产品收益率的差距偏大，主要是由于中介和发行成本偏高，降低了证券化产品的吸引力，一定程度上制约了市场的发展。

　　以上所说到的这些，不仅是具体操作层面的问题，其实还都涉及到更深层次的发展观和价值观问题。近两年，在现代金融制度的发源地欧美国家，对金融创新价值的反思不断。很多民众认为：金融创新被少数人滥用并且加剧了社会资源分配的不公。虽然这种情况出现在欧美，但也在提醒我们，各种金融创新，都应该以服务社会，推动社会经济良性发展为根本目标。为此，抓住当前改革的有利时机，通过银行业同仁们积极规范扎实的工作，让资产证券化这样的金融创新成为“盘活存量”、“推动经济结构转型升级”的有效工具，是银行业社会责任的体现，也是其社会价值的证明，让我们共同努力和期待。

　　（作者系中国民生银行行长助理）

　　郭田勇：理性看待利率市场化和互联网金融

　　在最近这段时间有两件事是大家关注更多的：一个是利率市场化的问题，另一个是互联网与金融结合的问题。这两块是这段时间内银行层面关注比较高的，所以我想围绕着这两个方面简单的跟大家交流几个观点。

　　利率市场化

　　在存款利率下限取消以后，我认为会有利于银行更多地支持小微。有专家不同意我的观点，他们认为利率下限取消以后会使得很多中小银行来争夺大的企业，以前小银行竞争不过大行是因为央行贷款利率有下限，当下限取消以后，小银行就可以跟大行杀价了，用更低的利率给大企业贷款。我想这个说法也有道理。但是，即便是说有一些中小银行用更低的低利率水平和大行竞争大型企业，那么大型银行不再给大型企业贷款，剩下的钱流向什么地方去，毋庸置疑，肯定未来还是要寻找更高议价的领域。并且随着经济的发展，大型企业自身必然会有一批企业会“脱媒”。因此，贷款利率下限取消以后，未来的利率市场化推进，一定会使银行的资金更多的分布到中小微企业，我想这个从逻辑关系上应当是成立的。

　　城商行天职就是要服务小微，从利率市场化背景下凸显中小银行的核心竞争力来看，的确要深挖小微，深挖地方经济，这个是中小银行未来的生存之本。随着中国金融业的发展，迟早有一天会达到供给需求平衡的状态，商业银行的优势地位将不复存在，到那时我们的商业银行就需要研究批量化、借鉴模型降低成本、如何筛选客户等一整套的办法来真正的做好中小企业，同时搞好金融产品的交叉销售，给客户配制更多的产品来提高复合式收益率。谁能够做到这一点，谁就会在最终的竞争中获胜。

　　从利率市场化的趋势来看，我们银行业的确要未雨绸缪，在做中小微上，特别是小微上，一定要深挖形成自己的核心竞争力。值得欣慰的是我们的银行正在做这方面的研究，有的银行做商圈，有的银行做产业链，等等。

　　互联网金融

　　互联网金融，一半是海水一半是火焰。“互联网金融”一半是在炒概念，一半是其真正的容量确实比较大。首先，讲炒概念是需要的，尽管上世纪90年代的互联网泡沫最终破灭，但是它达到了普及性的作用，所以说互联网金融给银行业带来的实际冲击可能是有所扩大的。第二，互联网金融对银行业的确是有现实冲击的。一个就是在银行业传统营销渠道上，互联网的新型渠道会带来冲击；另一个是互联网的确有其看家本领，它通过大数据、云计算来筛选客户，这块跟商业银行看家的风险管理是有冲击的。而且我们有些银行想做大数据云计算，结果发现一年的交易量还没有淘宝一天的交易量多，这样的话就很难建立起大数据。

　　最近我听到一些银行谈到，第三方支付虽然发展速度比较快，但是它需要在银行开户，用银行卡才能做第三方支付，不能凭空产生。我对这个观点是持保留意见的。第三方支付和商业银行的关系其实跟微信和中国移动、中国联通的关系很相似。中国移动和中国联通一开始挺高兴，大家打电话发短信都可以收钱，后来微信打破了传统的营运模式，给两大电信运营商带来很大冲击。所以关于互联网创新，我们银行必须要跟得上，要主动地运用它，与互联网的技术相结合，发挥各自的优势，实现共赢。

　　（作者系中央财经大学中国银行业研究中心主任）

　　申学清：办好草根银行，服务小微实体

　　当前，随着金融脱媒形势加剧、金融改革日益深化及互联网金融等新兴金融业态的发展，给中国商业银行带来了不小的挑战。商业银行尤其是中小商业银行面临着前所未有的转型压力。近年来，郑州银行立足小微、面向“三农”，充分发挥本土优势，走特色化和差异化之路，与大银行形成错位经营，努力打造“草根银行”，在中小银行支持实体经济方面进行了积极探索。下面，我将简单介绍郑州银行特色转型的有益探索及本人的几点体会：

　　郑州银行发展简况及特色经营实践

　　郑州银行的前身，可追溯到1980年依托人民银行成立的城市信用部，曾经在1991年成立了全国第一家城市信用联社，也曾经在1998年经历严重的挤兑风波。在监管部门和省、市政府的大力帮助下，经过十余年的不懈努力，不仅成功化解了支付风险，彻底消化了历史包袱，而且业务也得到快速发展，监管评级更从5级升为2级。截止到2013年8月底，全行资产规模达1240亿元，各项存款1000亿元，占比超过河南省17家城商行总规模的1/4，已成为省内城商行发展的标杆。

　　依托郑州市全国综合交通枢纽、中西部最大现代物流集聚中心及本地优秀中小企业数量众多、城镇化发展迅速等区位优势，我们确立了特色化差异化的发展之路，立足于服务本土经济，致力打造“商贸物流银行、中小企业融资专家、社区精品银行”。具体就是：

　　突出地域特色，大力发展商贸物流金融。郑州银行专门成立了贸易融资部，成立了专门的万邦物流支行，将管城支行业务主要定位于物流业，并针对商业超市、专业市场、仓储物流等行业，推出了国内保理、应收账款质押、商票保贴、存货融资类的仓单质押、国内信用证、联盟基金-流量贷等产品，针对不同业态和不同需求客户，配置不同的金融服务套餐。截至2013年8月底，郑州银行商贸物流企业贷款余额达220.6亿元，占全部贷款的37.11%，是郑州银行重要的信贷投向。

　　着力中小领域，努力打造小微企业金融服务标杆。一是机构专营专管，机制自成体系。在前期成立6个小企业营销中心的基础上，郑州银行按照贴近市场、特色专营的原则，成立了10家零售特色支行，为辖内小微企业提供包括信贷、理财、结算等一揽子方案的金融服务；引入德国IPC技术，成立7家微贷分中心。通过积极探索，郑州银行还建立起一套自成系统的机制，包括高利率覆盖高风险的定价机制、小企业贷款的独立核算机制、客户培养输送机制等，保障小微企业信贷业务“又好又快”发展；同时，郑州银行于2013年发行并投放50亿元小企业金融债，为小微业务提供充足资金支持。二是引进先进技术，保障持续发展。郑州银行于2012年6月与德国IPC公司合作，引入以现金流分析为基础的微贷技术，已累计发放微小贷款3.84亿元；2012年12月底，郑州银行又与美国FICO公司正式合作，引入售后服务管理技术，采用计量模型，对不同等级的存量客户采取不同的贷后管理方式，提升风险防控水平。三是针对客户需求，量身定制产品。针对小微企业的特殊融资需求，从2006年至今，郑州银行已推出六大系列16种小微企业信贷产品，具有较高社会知名度和影响力。由于成绩突出，2013年郑州银行被中国银监会评为“银行业金融机构小微企业金融服务先进单位”，并被河南银监局评为“小微企业金融服务先进单位”。

　　提升服务内涵，积极探索社区银行建设。面向居民的社区金融服务是十分繁琐的，多数银行都不愿意耗费过多的人力、物力，但这却是一个潜在的巨大市场。围绕居民衣食住行，郑州银行近年来不断增加服务项目，目前已经开办覆盖郑州市居民生活的全部代收代付业务，代理业务量达到全市的80%，并推出理财业务、代理保险业务、基金、贵金属等业务。在此基础上，郑州银行明确提出了打造“社区精品银行”的目标，为此专门成立了锦艺城社区支行，探索性开展了“社区金融超市”服务的试点工作。

　　中小商业银行特色经营的几点体会

　　找准定位，差异化竞争，是小银行未来生存之道。郑州银行立足区域经济，把握自身特点，明确了“商贸物流银行”、“中小企业融资专家”、“精品社区银行”的市场定位，面向小微企业和城市居民，延伸服务，错位竞争，力争用二到三年的时间，将本行建设成为特色业务领域的专家，相关业务市场占有率占据同业领先水平，特色业务的利润贡献度显著增加，基本确立郑州银行特色银行的品牌。

　　转方式调结构，发展特色业务，是小银行未来发展的必由之路。2012年开始，郑州银行着力推进“特色郑银”建设工作。计划通过明确目标、完善机制、培养队伍等手段，走特色化、差异化、专业化的发展道路，力争通过三年的努力，到2015年小微业务市场份额在郑州市占比35%以上，全行80%的队伍和60%的分支机构专做小微业务；在服装、商贸物流等地方优势行业建立专业支行，并做深做透，形成“全行大特色、支行小特色”的服务格局；批量设立20～30家社区银行，建成网格化的社区服务网络，深入居民，深度挖掘，把郑州银行真正办成“毛细血管式”的草根银行，真正服务小微实体。

　　（作者系郑州银行行长）

　　关喜华：龙江银行的转型实践

　　目前，龙江银行已做了十年的社区银行，2012年全国有75家城商行到龙江银行进行交流学习，今年有40多家，还有一些城商行、农商行也来交流，这两年和100多家中小银行在交流社区银行。大家的到来，我感受特别深，也特别高兴，也是改进，对龙江银行来说，是传经送宝，上门一对一的进行交流，学习各家行的长处。大家来都做什么呢，我觉得每一家行来的心情都非常好理解，大家来都在谈银行转型，小银行这种忧患意识非常强，我特别理解大家，所以，毫不保留的交流在社区银行和农业供应链金融以及小微方面的做法，龙江银行在这社区银行和农业供应链方面做出了一些特色，也被银监会誉为首家，细分市场也做得比较好，依托中粮、北大荒，包括荷兰合作银行，帮助我们在技术上提高。即使这样我们还在做转型，主要包括以下几方面转型：

　　在产品和客户方面进行转型。过去是以产品为中心，现在向以客户为中心转型，这个大家不陌生，过去做的以客户为中心基本上是喊在嘴上没有真正实现，我行现在引入技术，通过分层、管理，真正实现以客户为中心，实现通过客户的需求，去定制产品，更加精准地去营销，在成本、人力、流程和办法上都做了很多的节约。

　　在电子化方面进行转型。很多银行都在做，我们做的是对柜面人员的生产率和机器的生产率转型，人员和机器业务量的合理配制。我们纳入到6S考核中，发现有很多柜员是多余的，所以我们会在低峰时期深入到社区进行一些产品的销售。

　　从规模管理向人均管理进行转型。我们与IBM合作以后，发现很多员工都是无效的员工。这些员工怎么安置，我们从5个方面进行转型，全体员工重新定岗定编，然后定效率定薪酬，还有员工的职业生涯规划。过去分行、支行说要人，忙不过来，现在就是通过一些模型的测算，尤其像对全国的大银行，股份制银行进行模型分析发现银行员工的总量和其总资产密切相关，而且相关性极大，即员工的总编制等于0.024×总资产，对于小银行来说，总资产多大就会通过这个公式来确定员工总编制，从而对人员结构的进行调整，这对于精细化管理来讲取得了比较好的效果。

　　从传统银行向现代化银行进行转型。有人说过去做的是做砖头银行，现在就是做砖头加鼠标的银行，为什么是砖头加鼠标呢？我认为对于城商行来说，不适宜和大银行一样去做电商，大量的资金与人力投入网上银行，我们更提倡和一些电商或者大的电子化的包括数据分析的公司搞合作。今后不仅关注线下也关注线上客户，否则就会突然发现我们的客户，我们的奶酪被别人拿走了，未来城商行一定要关注线上客户。

　　总之，转型并不容易，变革是从A→B，但是为什么很多人都走不到B呢，就是因为从A到B的过程是非常曲折的，这个过程就是转型，只有转型成功了才能达到变革，所以寄希望于我们这些中小银行，我们在对外部环境和内部的组织更加了解的情况下，领头人能够带领我们的团队，奋力前行，以变应变，在激烈的竞争中站稳脚跟。

　　（作者系龙江银行行长）

　　郑志瑛：利率市场化已然来临

　　近几年，所有银行活动的高频词就是市场化。我今天想要讲的市场化是存款利率的市场化，关于这个主题我想表达三个观点：一是我认为目前的存款市场已经基本市场化了；二是下一步的利率市场化将带来什么影响，会不会导致小银行的批量化破产；三是不要恐惧存款利率的市场化，市场化是小银行的新机会，是中国银行业成长的新机会。

　　存款市场已基本市场化

　　我们现在面临的市场化的形势，就全国大范围来说，已经走到了70%～80%。在这么大的市场化背景中，有没有可能，或者市场容忍不容忍一个市场没有市场化，这个市场是真空的，市场没有渗透还在搞计划、搞政府定价？这显然是不符合改革逻辑的。

　　我感觉目前利率市场化主要通过六个渠道在悄悄的批量化的实施，这六个方面是大家公开认可的。

　　10%的利率上浮。2012年的6月7号晚上我们在成都开城商行年会，那天晚上人民银行宣布利率市场化。第二天6月8号早上，大家都涨到了所谓的一封到顶，那次的利率市场化已经分开了，大行一年期3.25%，小行一年期都上涨10%。

　　非法的高息拦储。我们这些地方性小银行当然希望以低成本（以3%为例）获得存款，农信社城商行3%吸收不到存款，若要3%拿到存款，就不得不悄悄的非法的给客户送油，送面，送对联，送现金，有的送金条银条。不管是怎么样，这些都是揽储的成本，我计算了一下这一块的成本大约在0.7%左右。这是官方不认可的，但是市场确实是这么做的。

　　优质服务，综合回报或者是寻租。比如送旅游，送就业。为了吸收一千万存款，解决一个人的就业，十万块工资养着一个银行不需要的人。我们需要的是优秀的学生，但是这个不需要人来了也得接受，我们叫寻租。高铁贵宾室，机场贵宾室，同样都是白送给客户的。

　　免费让利。各家小银行想尽办法给客户减免了很多费用，比如账户的年费、跨行取现费、现金转账费、支票费等，让出的这一块利润大约也会占到存款的0.7%左右。

　　存贷挂钩。企业客户的存款利率，包括个人客户的存款利率，是与贷款利率的高低挂钩的，比如这个客户有1000万元的存款，银行给了低的价格，这种存贷联动产品，通过贷款的渠道，反回来已经把存款的利率定了。

　　产品分流。银行体系里面，理财产品实际上是一种变相高息，银行业为此付了成本，理财产品的价格基本上是4.5%，而平均一年期的存款是3.0%。理财产品的规模已经达到9万亿元，这相当于定期存款的一半，全国银行业现在有20多万亿元定期存款，居然账外还有9万亿元的、相当于定期存款一半的理财产品。

　　理财产品的价格基本上给存款市场定了价，4.5%是目前市场存款人和银行接受的价格，也就是说，目前法定存款利率3%，市场化的利率应该在4.5%左右。通过种种原因，银行业为了存款利率市场化，支出了成本，付出了财务费用。从这点来说目前中国银行业的存款利率是基本市场化了。4.5%的利率是市场接受的利率，贷款利率是6%，这个利差水平跟国际上的市场经济国家的利差大致相当，也跟我们银行业的盈利水平相当。银行业有60万亿元的贷款盈利1万多亿元的利润，大概也是1.5个百分点，就是说1.5%的存贷利差可能是市场接受的利率生态的平衡关系。

　　利率市场化将带来什么影响

　　我们现在说的利率是名以上的利率，名义的利率市场化以后会带来什么影响呢，有六个方面的影响。

　　第一，高息拦储没有了，利率放开了就没有必要给客户送油送米送卡。

　　第二，寻租减少，市场环境得到净化，没有必要为了拉一笔钱给人那么多不正当的关系。

　　第三，非法集资将大量减少，一些体制外的存款，将回流到银行体系内。

　　第四，理财业规模大幅度减少，资金回到存款上去，储蓄率提升。

　　第五，杠杆作用下降，利率的提高将使得房市股市投资减弱一点，银行业份额会提高，股市保险份额将会减少一点。

　　第六，中间业务收入增加，我们银行业梦寐以求的达到国外40%，50%中间业务占比的问题将得到解决。一个是银行业利差的减少，使得中间业务收入占比自然会涨上来；另一个就是银行给客户的减费让利将不存在了。

　　存款利率市场化是小银行的新机会

　　存款利率市场化其实并不可怕，因为目前其实已经市场化了，商业银行尤其是中小银行已经为吸收存款支付了成本和代价，未来的市场化只不过是确认过去利率市场化的成果。美国罗斯福总统在就职演讲时候说我们不必畏首畏尾，我们唯一值得恐惧的就是恐惧本身，一种莫名其妙丧失理智，毫无根据的恐惧，会把人民不懈的努力化为泡影。面对当前形势下的利率市场化，我们要研究市场化，迎接和拥抱市场化，不要惧怕市场化，不要成为利率市场化的阻力，新一轮的市场化不会对我们

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