新形势下广东加快对外投资的对策研究

　　在我国进入对外开放“走出去”的新时代背景下，企业对外直接投资是外向型经济发展的必然趋势。分析表明，对外投资的规模结构及相关管理体制的缺陷是广东对外投资总体水平低等问题的重要原因。广东应抓住“一带一路”及自贸区建设等机遇，加快“走出去”的步伐，促进经济持续、健康发展。

　　高水平引进来和大规模走出去同步发展，正成为新时期开放型经济的重要特征。2014年，我国实际使用外资金额1195.6亿美元(非金融)，同比增长1.7%；同期全行业对外直接投资1160亿美元，同比增长15.5%。全国对外直接投资规模与同期吸引外资规模仅差35.6亿美元，也是我国双向投资按现有统计口径首次接近平衡。若加上第三地融资再投资，对外投资规模达到1400亿美元左右，实际上已成为资本净输出国，对外开放进入“走出去”的新时代。成为资本净输出国是开放型经济发展到较高水平的普遍规律，是我国从经贸大国迈向经贸强国的重要标志。在新常态下，广东如何抓住“一带一路”及自贸区建设等新机遇，加快“走出去”步伐是摆在我们面前的迫切问题。

　　广东“走出去”硕果累累

　　(一)对外投资规模不断扩大

　　广东作为中国对外开放的最前沿，在对外投资的规模上也一直占据国内各省区的榜首位置。2014年，全省经核准境外投资新增中方协议投资额124.9亿美元，同比增长138.4%，比江苏、山东、浙江分别多出了52.7、62、66.7亿美元。其中地方企业对外直接投资发展迅速，全年对外直接投资额为96.01亿美元，占同期总额的76.9%。

　　数据显示，2005年至2014年，广东非金融类直接投资增长迅速，由2.07亿美元增长至96.01亿美元，增长了46.38倍，年均增速达到46.77%，而同期广东外商直接投资仅增加了2.17倍。对外直接投资的快速上升，反映了广东省的外贸合作已由原有单纯的“引进来”到现在“引进来”与“走出去”并行，意味着广东经济实力、人才实力以及国际贸易经验不断积累上升。

　　(二)对外投资领域逐步拓宽

　　广东对外投资业务遍及全世界90多个国家和地区，从传统的商品贸易向建立境外生产基地、开展境外资源合作以及设立境外研发机构和营销网络等方向发展。继华为、中兴、美的等知名制造企业在美国、巴西、印度尼西亚等国家和地区设立生产基地、工业园区、营销网络和研发机构之后，资源开发逐渐成为广东省对外投资的新热点。对外投资的产业以制造业为主，如家用电器、摩托车、金属制品和家用机械类产品都有比较大的规模，多是珠江三角洲的优势产业，技术设备水平高，产品质量好，对外增资扩产项目逐年增多，高科技含量投资项目逐渐凸显。其他的投资领域还涉及房地产业及咨询业、金融中介等服务业行业、批发零售业、农业和渔业。

　　(三)对外投资方式日趋多样化

　　目前，广东对外投资方式已从早期单一的出口贸易、劳务输出和对外承包工程，扩大到办实业、建立营销网络和研发设计等综合性投资；从远洋捕捞、渔业加工和农牧养殖业发展到以“项目换石油”和“项目换资源”等境外资源开发；从通过香港地区及海外资本市场融资求发展，到以参股、并购、股权置换、兼并收购和集群式投资等方式开展合作投资，多元化格局初步形成。

　　(四)民营企业对外投资持续高涨

　　2014年，广东省民营企业协议投资新设境外企业1354家，新增中方协议投资额88.3亿美元，同比分别增长43.7%、108.7%，分别占同期全省对外投资的83.2%、70.7%。对外投资项目规模大幅提升，平均规模从去年的449万美元增至652万美元，增长约45%，超千万美元项目77个，金额56.8亿美元。投资领域大为拓展，更多参与到境外农、林、矿项目的投资，一举改变过去由国有企业主导的局面。其中，广州东送能源集团在乌干达苏库卢磷酸岩矿区的综合开发项目协议投资额达6.2亿美元，是迄今为止广东省对非投资也是对外投资协议金额最大的一个单体项目。南方石化集团在刚果(布)的油田收购项目(1.4亿美元)则是广东省首个境外石化开采项目。湛江华大在柬埔寨协议投资4.5亿美元的甘蔗种植和制糖项目是广东省最大的境外农业种植加工一体化项目。此外，投资方式也渐趋多元，从过去的以绿地投资为主发展到参股、并购、绿地等多种方式并存。2014年，民营企业实施境外参股并购项目103个，金额9.1亿美元，分别占同期民营企业对外投资的7.6%、10.3%。

　　广东加快“走出去”正当其时

　　(一)“一带一路”战略加速广东“走出去”

　　随着广东发展方式的转型和产业的升级，传统的制造业面临产能过剩的困扰，企业“走出去”进行境外投资是一条有效途径。广东在21世纪海上丝绸之路战略中具有特殊的区位优势，“一带一路”战略的实施，特别是亚投行的运作，将带来大规模基础设施建设，为广东水泥、钢铁、玻璃等过剩产业及通讯、电子等具有比较优势的信息产业“走出去”提供了前所未有的发展空间，同时沿线国家丰富的资源能源储备，也为企业带来众多的投资机会。目前，广东省正在加快组建21世纪海上丝绸之路的建设基金，将用于重点支持企业和项目“走出去”，参与“一带一路”沿线互联互通建设。

　　(二)“自贸区”建设助力广东“走出去”

　　广东自贸区的主线是制度创新，利率市场化、人民币资本项自由兑换、外汇管理制度改革等方面都将有很大的突破，资本账户的兑换变得非常便捷，外管方面的监管要求也相对下降，为企业对外投资打开了更加便捷的通道。此外，“依托港澳”是广东自贸区最大的特色，可充分利用这个优势，与港澳深度合作，借助港澳作为国际金融中心的地位，加快“走出去”的步伐。现阶段，广东省自贸区与已有的中国-东盟自贸区相接，要抓住南沙、前海蛇口和横琴三大片区启动建设的历史机遇，以开放倒逼改革，努力为企业“走出去”打造更好的软环境，进一步推动全省与东盟的经贸合作。

　　(三)世界经济格局深刻调整倒逼广东“走出去”

　　2008年国际金融危机以来，世界经济呈现出“总量需求增长缓慢、经济结构深度调整”的显著特征，广东对外经贸伙伴潜在经济增速普遍下调，倒逼广东经济增长从过去更多由出口驱动向实施引进外资与对外投资并重战略转变，形成资本双向流动均衡格局。美欧等经济强国相继提出“再工业化”、“2020战略”、“重生战略”等措施，为广东走出去参与智能工业的创新发展创造机遇；发展中国家努力调整发展模式，加快发展具有比较优势的产业，为广东具有国际竞争力的优势产业走出去融合发展提供良好条件。

　　(四)国家开放战略支持广东“走出去”

　　加快构建对外开放新格局，进一步提升对外开放水平，成为中国开放型经济升级的“新高地”，引领全国开放型经济新水平的全面提升，是新常态下广东新一轮开放的战略定位。近年来，国家出台一系列投资自由化、便利化的举措，如《境外投资管理办法》、《关于构建开放型经济新体制的若干意见》等，在简化行政审批、境外投资便利化、对外投资合作方式等方面作出明确规定，为企业“走出去”打开方便之门。自由贸易试验区等是以开放促改革的国家战略，其最终目标是实现面向全国的复制与推广。2014年12月，国务院批准广东自贸试验区建设，为我省先行先试，创新体制机制，推动企业“走出去”提供了有利契机。

　　广东“走出去”面临的困难与问题

　　近年来，广东大力实施“走出去”战略，对外投资合作快速增长，涌现出华为、TCL、格力、广晟等一批有实力、有品牌的跨国经营企业。截至2014年底，广东协议对外投资累计设立境外企业6888家，中方协议投资额达359.6亿美元，中方实际投资额437.9亿美元。但是，仍存在一些比较突出的问题：

　　(一)对外投资水平总体不高

　　“走出去”企业数量少、规模小，除了华为、中兴、美的等少数大型企业外，近9成为中小企业，全球化布局能力较弱，境外营销渠道和自有品牌建设不足。境外合作区建设推进缓慢，未能有效带动省内优势传统产业的产能转移。境外资源开发规模较小，大部分项目不掌握资源产品的销售权和定价权。

　　(二)对外投资结构不合理

　　广东企业在海外投资的规模小，多以贸易型为主，对过剩产能转移和产业输出作用较大的制造业对外投资仅占总额的3.7%，投资于金融、资讯等竞争性服务业的寥寥可数，行业分布主要在电讯设备、贸易、工程承包等，仍处于“走出去”的起步阶段。

　　(三)对外投资区域分布过于集中

　　中国与东盟自由贸易区的合作水平不断深化，但是目前落户于东南亚国家的广东企业还不多，广东企业更多青睐于港澳地区。无论从企业个数还是资金量看，香港都是广东投资高度聚集的地区，占对全球投资的70.6%，占对亚洲投资的93.2%，显现出广东“走出去”高度依赖香港的特点。

　　(四)对外投资渠道较少，企业面临的困难较多

　　一是由于对外投资法律体系不健全，企业“走出去”仍要接受复杂的行政审批程序才能迈出第一步；二是政府在“走出去”政策方面尚缺乏统一的规划部署，企业在“走出去”过程中缺乏制度保障，跨国经营面临不少风险；三是由于我国尚未真正放开资本项目管制，境外投资的企业不得不面临周转资金难、融资难的“两难”窘境；四是境内信息服务体系发展缓慢，无法有效地为境外企业提供前期风险预警、国别产业政策、投资准入、市场信息以及后续的市场准入、国民待遇、日常经营中遇到的问题等一系列的服务。

　　加快广东“走出去”的对策与建议

　　(一)以“一带一路”为主线，构建对外开放新格局

　　“一带一路”战略实施，为广东“走出去”参与国际合作带来前所未有的机遇。要充分发挥广东在“一带一路”建设中的区位和产业优势，积极参与中国—东盟升级版建设，加强与东盟在商品贸易、种养殖业、金融、港口物流、海洋生物医药、高端装备制造、海洋新能源等产业合作，推动双边投资。充分利用发达国家发展绿色、低碳、新能源等新兴产业、与我国开展经贸合作意愿增加的时机，积极开展投资合作，支持研发、创新能力或者加工制造能力较强的企业以欧美等发达国家和地区为重点开展海外品牌和技术并购。加大对拉美、中东、东欧、东盟、非洲等新兴市场的培育开拓力度，支持在设备、技术等方面有较强优势的企业在新兴市场建立境外生产基地，转移过剩产能。

　　(二)以自贸区建设为契机，改革创新“走出去”管理体制

　　以自贸区为突破口，创新体制机制，加快转变政府职能，深化行政审批制度改革，推动政府管理从事前审批向事中事后监管转变。进一步简政放权，向自贸区下放或委托实施部分省级管理权限，对境外投资实行负面清单管理模式，建立行政审批事项目录，实行集中审批、并联审批。在企业注册登记实施“一证三号”的基础上，全面推行“一照一码”登记模式。积极推进自贸区在跨境人民币业务创新、促进投融资及汇兑便利化等方面先行先试，探索金融产品交易的负面清单管理措施，建设人民币离岸业务在岸结算交易中心，帮助企业规避汇率风险。

　　(三)以境外合作园区为平台，提升企业整体竞争力

　　充分发挥广东产业集聚、配套完善的优势，在马来西亚、越南、缅甸、泰国等投资已有一定基础的地区建立境外合作园区，积极向所在国争取优惠政策，支持中小企业通过“抱团”方式开展跨国经营，引导企业“走出去”集聚发展。在加快中德(顺德)工业服务区、中德(揭阳)金属生态城、中意(云浮)产业园区等重大平台建设的基础上，打造一批跨国合作重点园区，加强与欧洲高端装备制造、新能源、新材料、节能环保等高新技术产业及现代航运、金融、科技、工业设计、文化创意等现代服务业的合作。

　　(四)以海外投资信息平台为支撑，拓宽企业信息来源渠道

　　加快建立企业“走出去”的信息网络平台和信息服务中心，提供投资区域的相关政策性指引。建立统一的政府海外投资信息平台，帮助企业查询政府鼓励“走出去”的全部政策措施，了解国际市场和投资环境，学习投资技术和规避风险的技巧。在广东企业投资较多的国家建立海外信息咨询中心，为广东企业投资提供投资条件、投资程序、政策法规、合同形式及其他基础信息服务。鼓励行业协会、商会等民间团体设立按行业分类的专业信息交流平台，建立海外投资数据库，为“走出去”企业提供有偿信息服务。

　　(五)以提高服务能力为重点，完善“走出去”公共服务体系

　　加强对“走出去”企业的统筹引导和服务，做好全球投资需求的规模、领域和国别研究，深入研究对外投资风险，分国别编制投资实务指南，提供对外投资精准信息。以贷款贴息、保险费用补贴等方式对“走出去”企业给予一定资金扶持，降低投资风险。建立海外企业的维权机制，对企业在海外面对的贸易壁垒、金融风险等给予支持和指导，保障企业权益。

　　(六)以风险防范为导向，健全海外风险监管体系

　　建立广东全球资信调查服务体系和境外投资风险预警机制，加大监测出口、投资风险的力度，及时向省内企业发布国别风险和行业风险等信息，并将出现信用风险异动状况的国外买家、金融机构列入“黑名单”，及时向企业发出预警。针对当前许多企业在“走出去”过程中急需投资评估服务的需求，加快成立相对独立的海外风险评估机构，做好投资目标国(或地区)的评估和调研工作，帮助企业减少投资盲目性，提高“走出去”的成功率。

　　肖营