好金融，好社会

　　好金融是充满了正能量的金融。建设好金融未必是一场劫富济贫的过程，更不是推倒重来，恰好相反，好金融是在现有金融基础上通过更大力度的市场创新和技术创新使现代金融服务的成果能够被更广大人群所享受。

　　经过30多年的努力，中国经济已经成为世界第二。中国金融也已形成比较复杂的结构和运行规则。不可否认，在中国经济伟大奇迹的背后，金融做出了卓越的贡献。 然而，另一个事实，也让我们清醒地看到，现有经济结构乃至社会结构中的一些痼疾与金融结构脱不了干系。金融已经不仅仅指融资、估值、资管和风控，金融资源的合理配置应当而且能够成为促进社会良性运转的杠杆，缩小贫富差别的利器。从这个意义上说，能够促进社会向好的方向发展的金融，有利于有效配置资源的金融，有利于经济结构调整的金融，有利于既促进经济增长又推动社会公平的金融，有利于缩小三大差别的金融，有利于下层人士、低端群体、草根阶层往社会中端走的金融，有利于金字塔型社会向橄榄型社会转型的金融，有利于避免掉进“中等收入陷阱”的金融，就是好的金融。

　　好金融的正能量

　　近日，2015年诺贝尔经济学奖被授予美国普林斯顿大学教授安格斯·迪顿（Angus Deaton），表彰其在消费、贫穷与福利方面的研究贡献。

　　安格斯·迪顿的理论专著《大逃离：健康、财富及不平等的起源》早已为人所熟知，并被《福布斯》评为2013年最佳图书。在这本书中，安格斯·迪顿深刻揭示了社会发展下的两极分化的问题。

　　这位经济学家根据数十年的数据研究表明：在过去三四十年的社会发展当中，不仅发达国家的经济快速发展，发展中国家也渐渐摆脱了贫困，从1981年到2008年这27年间，每天生活支出1美元的人群减少了7.5亿，全球每天花销少于1美元的人口比例从大于40%已降至14%，世界经济的增长正在帮助人类社会加快脱贫的步伐。

　　在人们的普遍意识里，社会不断向前发展，人们的生活水准都会得到提高，但是却忽略了在此情况下日渐凸显的贫富差距分化问题。

　　今日人类的生活水平，已近乎比历史上任何时期都要好。越来越多的人变得更加富有，生活在赤贫中的人则比以往都少。人类的寿命变得更长，做父母的也不必再承受子女早夭的痛苦。然而与此同时，世界上还是有成千上万的人在经受穷困或子女早逝的折磨。这个世界变得异常不平等。

　　安格斯·迪顿认为，不平等经常是社会发展的一种后果。不是所有人都会在同一时期富裕起来，也不是所有人都能第一时间获得洁净的水、疫苗接种或预防心脏病的新药等救命之方。不平等反过来影响了社会发展。这种影响有时候是正面的，比如印度的孩子看到了教育的力量，他们会去上学接受教育。但要是既得利益者为了阻止后进者的追赶，抽掉了他们向上行进的梯子，那么这种影响就是负面的。新富们或许会利用他们的财富向政客施压，从而限制他们不需要的那一部分公共教育或者健康医疗支出。

　　在全国人大财经委副主任委员吴晓灵看来，好金融就是让信用成为财富，给人们带来改变命运的机会。也就是说，这个金融制度能够让信用变成财富，能够给每一个人带来改变自己命运的机会，这就是普惠金融的理念。无论是从高科技公司的发展，还是脱贫、扶贫的角度，我们都需要金融的倾心资助。只要有了金融的资助，人力成本就可以变成现实的生产力。成就他人的梦想应是一个金融工作者最大的精神追求，也应该成为衡量一个人社会价值的最好的尺度用小额信用放款，让低收入人群积累信用，给他们改变自己命运的机会，是金融机构的社会责任和良心。

　　事实上，在普惠金融模式下实现商业可持续是世界性难题。我国不少金融机构在这一领域进行了长期探索和实践，遇到过机构网点覆盖率低、专业人手不足、作业成本高、信用信息采集难等问题，也取得了长足的进展和有益的经验。突出表现在“三农”和中小微企业享受的金融服务覆盖面、渗透率和便利性都在不断提高。中国邮政储蓄银行董事长李国华介绍说，以邮储银行为例，作为普惠金融在中国的先行者，利用覆盖全国城乡的3.9万多个网点，6年来已累计发放小额贷款1300万笔、金额8000多亿元，服务客户800多万户，初步实现了大型零售商业银行在开展普惠金融业务和追求商业可持续之间的平衡。

　　总而言之，好金融是充满了正能量的金融。建设好金融未必是一场劫富济贫的过程，更不是推倒重来，恰好相反，好金融是在现有金融基础上通过更大力度的市场创新和技术创新使现代金融服务的成果能够被更广大人群所享受。因此，它更像是在现有体系中不断增加增量，增加好的成分，来形成推动向好社会迈进的一个过程。在现有金融体系里，充分考虑到人性的贪婪和恐惧，熨平金融波动以减小金融对经济的拖累，改善监管，本身也是向好金融转化的一个重要方面。

　　普惠金融：好金融的榜样

　　“普惠金融”这一概念是由联合国在2005年正式提出来的。但其核心理念最早可追溯到15世纪罗马教会设立的当铺；到了20世纪70年代，现代意义上的小额信贷逐渐形成，尤其是孟加拉乡村银行的成功试验，掀起了小额信贷的全球化浪潮；20世纪90年代小额信贷又开始过渡到微型金融；进入新世纪，随着互联网和信息技术的推广，一个更具平等、开放、便利、草根性的普惠金融体系逐步形成。

　　普惠金融（又称“金融普惠”）是指立足机会平等要求和商业可持续原则，通过加大政策引导扶持、加强金融体系建设、健全金融基础设施，以可负担的成本为有金融服务需求的社会各阶层和群体提供适当的、有效的金融服务，并确定农民、小微企业、城镇低收入人群和残疾人、老年人等其他特殊群体为普惠金融服务对象。

　　国际普惠金融的发展经历了四个阶段：

　　——萌芽阶段（15世纪至20世纪70年代），此期的普惠金融表现为小额信贷初步形成；

　　——发育阶段（20世纪70年代至90年代），此期的普惠金融表现为小额信贷稳健发展；

　　——成长阶段（20世纪90年代至21世纪初），此期的普惠金融表现为微型金融初步形成；

　　——发展阶段（21世纪初至今），此期的普惠金融表现为小微金融在互联网金融的加盟下的快速发展。普惠金融的主要模式在发展中国家被总结为孟加拉乡村银行（GrameenBank，简称GB，又称“格莱珉银行”）模式；印度尼西亚人民银行（BankRakyatIndonesia，简称BRI）乡村信贷部（UnitDesa，简称UD）模式；玻利维亚阳光银行（BancoSol）模式；巴西代理银行模式；肯尼亚手机银行模式；危地马拉COLUMNA微型保险计划等。在发达国家被总结为美国的社区银行模式、P2P网络信贷模式等。这些成功的有代表性的普惠金融实践经验，对于中国普惠金融的发展具有重要启示作用。

　　以印度尤努斯为代表的商业性微型金融或者小额信贷的实践者，为扶贫提供了全新的理念和方法。他创建的格莱珉银行“向全世界证实，银行业可以不借助抵押品、法律手段、团体担保或连带责任，而借款给穷人；穷人可以通过借贷提高收入，摆脱赤贫；他们还可以储蓄、投资、用银行贷款建造房屋、送子女上学乃至接受高等教育，甚至建立自己的养老基金”。

　　根据格莱珉银行的统计资料，截至2014年4月，该行共有2567家分行，全部配备电子会计系统和管理信息系统。该行的服务覆盖81390个村庄、143163个中心和132.7万个小组。截至2014年4月，格莱珉银行累计发放了152亿美元贷款，贷款余额为11.26亿美元，贷款偿还率达97.28%。存款余额19.14亿美元，其中成员存款11.94亿美元，非成员存款7.2亿美元，存贷比(贷款余额与存款的比率)为58.8%。格莱珉银行到2014年4月底有2.72%的贷款没有得到按期偿还，但是除了上述少数年份之外均每年保持了盈利。

　　尤努斯及其领导的格莱珉银行的成功，引起了国际社会的关注，带动了世界上百个国家和地区纷纷仿效其运作模式，甚至在中国也有过尝试。尤努斯和格莱珉银行也为此于2006年10月3日荣获2006年诺贝尔和平奖。之所以获奖，是因为“其由下而上创造经济和社会发展所做出的努力”向穷人，尤其是最穷的穷人发放简便的小额信用信贷，有效帮助众多穷人脱贫和自立，甚至致富。

　　共享经济背景下的普惠金融

　　中国真正意义的普惠金融发展始于20世纪90年代，是从扶贫金融开始的。在世界银行(WorldBank)、联合国开发计划署中国普惠金融发展已经进入快车道(UNDP)等国际金融组织帮助下进行以扶贫为目标的小额信贷，启动了第一批小额信贷示范项目。2000年至2005年进入微型金融发展阶段，此期普惠金融的重点还是在农村，但开始关注城市。农村信用社、城市商业银行等正规金融机构开始进入小额信贷领域。业务领域从“扶贫”扩展到“为一般农户以及小微企业服务”。2005年以后，中国普惠金融逐步进入快行线。伴随小额贷款公司、村镇银行、互联网银行以及P2P网贷平台等新的金融组织加入，普惠金融服务对象从农村拓展到城市，并迅速扩展到中小微企业。

　　共享经济与互联网金融的关系，在于基因相同。共享经济与互联网金融皆是互联网高度发展的产物，沿袭了互联网平等、分享、开放的基因。

　　普惠金融按照国际定义，它是一种包容性金融。是立足机会平等和可持续原则下，以可负担的成本，为有金融需求的人提供适当的、有效的金融服务。它的包容性、平等、适当的理念，与共享经济所暗含的理念吻合。

　　共享经济与普惠金融未来的交集在于：如何让信用等于财富，让共享价值转化为财富价值。更乐于分享的人、更诚信的人，应该得到更多的回报和与之相匹配的金融风险定价，这样才能在共享经济与普惠金融之间，建立正向的循环。这个正向循环的关键点是：数据。

　　所以，未来的竞争是数据和算法的竞争，谁能够用共享的方式建立社区、获取用户，谁就将是胜出者。对于互联网企业来说，其取胜的优势在于时间差，即在金融机构无法直投实业的情况下，取得先发优势。

　　应该说，共享金融理念与模式的发展，有助于抑制金融部门的过度扩张，使得金融发展中的效率、平等与伦理问题更好地结合起来。从宏观和微观层面来看，依托于大数据时代的技术与制度变革，共享金融将对货币经济学和金融经济学带来全新的视角和挑战，促使金融更好地服务于经济可持续发展与美好社会建设。

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