好金融从哪里来

　　进入新世纪，随着互联网和信息技术的推广，一个更平等、开放、便利、草根的普惠金融体系逐步形成。

　　金融的本质是经济活动的润滑剂，金融活动可以通过资源的合理配置，帮助社会最大效率地创造社会财富，实现经济的发展；为每个有能力的人提供创业、创新、发展必须的资金和金融服务，使其拥有公平发展的机会。

　　遗憾的是，经济制度、技术水平及其他因素的制约使上述环境不能完全具备，于是社会资源配置会因为错误定价、信息不对称出现扭曲，形成金融权利分配的不公平，影响人们谋生与发展所必须的金融资源获取，影响社会公平发展。

　　如何让金融变好？中国普惠金融遇到的问题是什么？发展方向是什么，近日，2015中国普惠金融国际论坛在北京举行，我们特别摘编部分嘉宾的观点，以供大家思考和讨论。

　　小微企业金融服务面临新挑战

　　中国银行业监督管理委员会副主席 周慕冰

　　小微企业作为国民经济发展的生力军，在繁荣经济、吸纳就业、改善民生、促进创新等方面发挥着不可替代的作用。为做好这项工作，银监会始终坚持正向激励的监管导向，通过一系列差异化监管政策，不断激发银行业服务小微企业的内生动力。截至2014年末，全国小微企业贷款已连续六年实现增量和增速不低于上年同期的“两个不低于”目标。

　　当前我国经济发展进入新常态，“三期叠加”效应突显，在经济增速放缓、产业结构转型升级的背景下，小微企业群体将加速分化，“融资难“”融资贵”呈现新的特征。同时，小微企业金融服务工作也面临着新的挑战。

　　一是适应复杂多变市场环境的挑战。新形势下，小微企业新陈代谢加剧。如何从雨后春笋般的创新型小微企业中挖掘客户资源，如何识别竞争力不足的落后产能企业，及时做好贷后管理，是对银行发现、培育、管理客户能力的全方位挑战。随着越来越多的金融机构投身小微企业这片“蓝海”，银行业只有找准战略定位、明确目标客户，才能在多元化金融服务主体的竞争中赢得主动。同时，优质小微企业的发展壮大必然伴随着复合化的融资需求，传统单一的信贷业务将为综合性、全流程的金融服务所取代。银行业综合服务能力的提高和同业合作能力的建设也迫在眉睫。

　　二是兼顾商业可持续和社会责任的挑战。随着中国利率市场化改革的深入推进和多元化的社会融资渠道对银行存款的分流，银行资金价格普遍上涨，贷款利润空间压缩。在这样的客观压力下，对于派生存款少、议价能力弱的小微企业，既要坚持收益覆盖风险的商业可持续原则，又要积极践行社会责任，平衡短期利益与长远战略，合理确定定价机制，探索商业盈利目标与社会责任目标相统一的发展路径。这是对银行业持续经营能力的重大考验。

　　三是提升风险管理能力的挑战。近年来，受国内外经济环境波动影响，加上自身经营管理水平有限，一些小微企业困难加剧，信用风险不断积聚和爆发。小微企业不良贷款余额和不良贷款率呈上升趋势。毋庸讳言，在一系列违约事件中，银行业也暴露出风险管理理念、制度、技术上的问题，这是值得警惕和深思的。只有夯实内控基础，守住风险底线，小微企业金融服务才能根深叶茂，薪火相传。

　　四是持续强化监管激励的挑战。自2005年下发首个关于小微企业金融服务的监管指导意见以来，推进小微企业金融服务工作一直是银监会重要的监管使命。10年来，银监会主动适应经济金融形势，不断细化和完善差异化的监管政策框架。面对新常态下的新情况、新问题，我们也在积极研究，如何在保持政策连续性的同时，创新监管手段，把握好防风险和促发展的辩证关系，提升监管激励的力度和精确度，更加有的放矢地引导银行业服务向小微企业倾斜。

　　五是优化政策协调机制的挑战。小微企业金融服务是一项复杂的系统工程，需要财税、司法、监管和相关产业主管部门等共同拿出有效的政策手段，持续改善金融生态。应当说，现有各类扶持政策已初成体系，效果也值得肯定。但客观来看，政策的协同性和衔接度还有待提高。加强跨部门协调，聚焦薄弱环节，强化信息共享，发挥政策合力，应当是有关部门下一步努力的方向。

　　小微企业的征信是基础设施

　　中国小额贷款公司协会会长 闵路浩

　　小微企业的征信是整个行业的一个基础设施，除了征信、还有评级和反欺诈、消费者保护等等，这些基础设施方面缺的内容还是比较多的。举个例子，为什么大家都在抱怨小贷公司说银行不借给我钱，但你反过来从银行的角度去看，小贷行业不透明，没有一个准确判断你小贷公司风险程度的一个全国适用的标准，银行很难去借钱给小贷公司。

　　征信问题也是，虽然有人民银行的征信系统，但是对小贷公司来说，人民银行的征信系统拿过来就能用的，实际上就两类数据，一个是信用卡的违约，一个是贷款违约，但是恰恰我们小贷公司的很多客户在银行没有信贷记录，你拿到这个违约记录也没用，很多小贷公司实际上是在跟社会上其他的征信公司在合作，但是对照那些国际上成熟的征信公司来说，在我们国家民间搞征信的这些机构，我个人的看法是缺少适合小贷行业能够用的，针对信贷方面的，尤其是信用贷款方面的征信产品。

　　简单说，这些征信公司目前都是一个数据公司，它没有把这些数据加工成小贷公司一放款就能够马上就用的一种产品，要的不是数据，而是一种产品。像“FICO（美国个人消费信用评估公司）”就很简单，把一个人的信用等级分成一等到七等，一分到七分，你拿来就能用。中国征信公司拿来很多的是各种各样碎片化的信息，那小贷公司还要重新梳理。这里面还有一个很重要的问题，在美国做征信，个人信息是受公平信用法的严格的保护。

　　互联网助推了信用成为财富

　　全国财经委副主任委员 吴晓灵

　　让信用成为财富作为普惠金融的根基。金融就是经营信用的，让每一个人都能够有尊严地、及时地获得高质量的金融服务，其基础就在于信用。信用积累的缺乏以及抵押物的缺失，是许多人难以及时获得金融服务的主要原因；而金融机构缺乏服务意识，是许多人不能够公平地、及时地获得金融服务的客观原因。

　　我们知道，在西方，金融业是在为富裕的人储存货币中逐渐发展起来的；是人们在做生意的过程中，有了结算、融资的需求以及财产保险的需要而发展起来的。因此，金融从一开始就是面向富裕人群服务的。在中国，新中国成立之时引入金融，我们把金融看成是国家宏观经济管理的工具，我们认为银行是社会簿记机关，是一个国民经济生产、分配的机构。

　　因此，从西方以及中国金融的渊源来看，都没有把低收入人群放在自己服务的框架之内。中国非但没有把低收入人群放在金融服务范围之内，除了国家和国有企业，其他私营企业、个人都不在我们主流金融服务的视野范围之内。

　　改革开放让我们的金融从只为政府和国有企业服务逐渐走向为民营企业、小微企业和居民个人服务的“百姓金融”。但是，我们的金融业管理的意识远远大于服务的意识，这也就是为什么互联网金融会在我国发展得那么迅猛，而西方很多人都不知道什么叫互联网金融的原因。这是因为他们并不缺乏金融服务，而我国因为长期存在着金融压抑和金融管制，所以当有了一个新技术可以让人们便捷地接触到金融服务时，它就风生水起地在中国掀起了波浪。

　　网络时代让信用成为财富，信息不对称是传统金融过分注重抵押的重要原因。网络时代让人变得透明，极大地提高了失信的成本，使基于信用的金融服务更加便捷高效。互联网大大增加了每个人行为的透明度，一个不太好的行为，往往会使某个人的信用大受影响。当然，我并不赞成“人肉搜索”，但从这里可以看到个人信用其实就是在点点滴滴中积累起来的，一个人的好坏是自己“书写”的。

　　所以，互联网给了每一个人把自己良好的信用、良好的责任心、良好的愿望表达出来的机会。我们应该通过信用的积累，获得别人的信任，获得更好的金融服务。

　　普惠金融需要可持续发展

　　中国邮政储蓄银行股份有限公司副行长 邵智宝

　　如何实现普惠金融的可持续发展，至今仍然是一个世界性难题。邮储银行发展普惠金融的成功实践由于四点坚持：

　　一是坚持商业可持续。我行坚持一体两翼的战略定位，以公司和金融市场为两翼，联动发展联会金融，不断强化普惠金融的商业可持续性。尽管广泛的包容性是普惠金融最本质的属性，但是普惠金融并不等于普遍服务。普惠金融在强调包容性的同时，还需要满足商业可持续，这也是普惠金融区别于财政转移支付及公益组织等的重要属性。从各地经验来看，那些运行有效的普惠金融体系基本上都能够实现商业的可持续性。比如孟加拉的乡村银行、玻利维亚的小额贷款体系等。相反，那些无法实现商业可持续的普惠金融体系通常很难持续下去，最终也必然会背离现实的普惠金融的初衷。

　　二是坚持创新发展。邮储银行通过专营机构、专业团队和专属的产品，结合庞大的线上、线下网络，进行创新，为“三农”、小微企业、社区提供金融服务。普惠金融服务主要面对的是分散的农户和小微企业，经营业务有其独特性。因此，与传统金融创新相比，普惠金融创新有其自身的特点，产品服务不仅需要满足短小平级的要求，还要能够有效应对行业弱势性风险和抵质押物缺失的条件。因此对普惠金融发展而言，创新应是全方位的，不仅涉及机构创新和产品创新，而且还包括制度创新和技术创新。目前我行积极拥抱互联网+大潮，依托新一轮的IT规划，准备构建大数据和云计算平台，同时加快布局农村电子商务平台，建设O2O普惠金融服务的网络。

　　三是坚持稳健经营。普惠金融服务与一般商业银行相比存在三个显著的风险特点。一个是经常出现信用风险，极易导致操作风险。为了有效解决普惠金融发展风险高、风险管理的问题，我行秉承“研究风险先于业务”开办，实现风险管理与业务发展的平衡推进，注重国际经验的借鉴，从文化建设、信贷技术、人员管理、合规建设和系统支撑等方面，做好普惠金融的全面风险控制。截止到今年的8月末，不良率为0.81%，仅为银行业平均水平的一半左右。

　　四是坚持合作共赢。发展普惠金融面对多元化、多层次的金融需求，任何一家金融机构都不可能包打天下。我行始终坚持以开放的姿态发展普惠金融，注重加强与其他金融机构的合作，特别是注重把银行的规模优势、专业优势与各类金融机构的特点有机结合起来，实现风险共担、合作共赢。

　　以上是我从业界的角度，对邮储银行发展普惠金融的实践经验的分享。目前我国的农村征信体系还不完善，风险的分担机制尚未建立，还需要政府进一步发挥政策的导向作用，优化普惠金融发展的生态环境，鼓励更多的商业金融机构参与到普惠金融服务中来。