互联网金融蓬勃兴起

　　随着信息技术和移动通讯业务的发展，互联网金融正在成为一种潮流，潜移默化地改变着银行业在金融市场中的定位。作为一种互联网与金融业相结合的新兴事物，互联网金融在很大程度上改变了传统货币金融理论的理论框架——在新的架构下银行业已经不是绝对不可或缺的金融中介，而资金供需双方可以借助于互联网直接完成匹配。这既是传统货币金融理论的一次前沿创新，也是现行金融业的一场“范式革命”。

　　商业银行可能相对领先地对互联网金融的到来做出了及时反应，这一过程当中各家银行借助于信息技术的深化，纷纷推出网上银行等电子银行业务，不仅扩展和完善了传统的银行渠道体系，为客户提供了便利，各家银行也通过发展电子银行业务增加了不少中间业务收入。互联网金融模式花样繁多，主流机构包括第三方支付、P2P贷款平台和网络信贷机构，互联网金融发展历程绕不开支付结算，由于计算机和网络通信技术的应用，我国金融支付体系直接受益于其发展和新技术，并催生了电子支付的发展和支付服务机构的诞生。特别是近年来第三方支付机构的迅猛发展，为互联网金融发展注入了新的内涵。第三方支付的出现在很大程度上解决了互联网交易中的资金安全和资金流动问题，使得网络支付在整体支付业务中的地位变得越来越引人注目。中国人民银行自2011年以来大力推动第三方支付机构的发展，相关数据显示，2011年中国第三方互联网支付市场交易额连续四个季度保持快速增长，全年交易额规模达到21610亿元人民币，较2010年增长99%。目前，第三方支付涉及的行业已经涵盖了基金、保险、企业支付、网购、公共事业费用代缴等银行业的传统业务领地，包括支付宝、财付通、快钱在内的第三方支付企业已经将银行的个人客户和企业客户服务作为其重要业务战略，这势必对商业银行的现有业务模式构成冲击，银行在支付领域的传统垄断地位面临挑战，基于银行支付功能而衍生的中间业务收入的增长受到极大威胁，将深度影响银行发展战略和具体业务模式。

　　互联网金融深入发展的一个重要例证是涉入信贷领域，这方面以阿里巴巴的小额贷为代表，阿里小贷将源于国外的“人人贷”模式引入国内，在市场上引发了强大的反响。阿里小贷作为阿里巴巴的金融业务，通过创造“小贷+平台”的融资模式，为淘宝和天猫上的用户提供“订单贷款”和“信用贷款”两项业务。“订单贷款”基于平台上“卖家已发货”的订单申请，“信用贷款”则完全基于卖家的信用。目前，阿里小贷放贷资金累计已经超过300亿元，为13万家小微企业、个人创业者提供融资服务，开辟了一个新的金融业务领域。需要提及的是，随着互联网金融的出现，对于经营信息不对称业务的银行来说，由于互联网大大降低了金融业的信息成本，且人人贷等创新模式将缺乏信用记录的人纳入金融服务体系，不仅削弱了银行在信息筛选和处理方面的优势地位，而且还突破了银行作为资金交易中介的传统金融理念，可能对未来商业银行的存在价值构成直接挑战，这才是银行界最值得重视和思考的地方。

　　互联网金融的出现和发展促使银行界不得不进行改变，2012年，招商银行与HTC（中国）联合发布“招商银行手机钱包”，建设银行完成“善融商务”上线，中国银行将“智慧银行”纳入中长期发展战略等，许多银行已经开始行动，投身于这一轮波澜壮阔的市场热潮。可以预期，随着互联网、移动互联网的金融服务日新月异，移动支付、网上拍卖行、各种基金银行保险信托的理财网站等金融服务模式层出不穷，这将使银行业在未来面临前所未有的变革机遇，危机中蕴藏机遇，这或许会推动银行业下一个春天的到来。另外，互联网金融在不断创新并推动银行体系变革的同时，也对现有金融监管体系提出了挑战。由于现行金融监管体系实行分业监管，监管领域尚无法完全覆盖互联网金融，未来势必需要针对此进行监管体系建设和监管架构调整，这是题中应有之意，不过这也为金融从业者和金融研究者开辟了新的充满激情的工作领域。

　　王光宇

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