中国基民现状：“大叔”是主力 超六成盈利

　　近日，《基金投资者情况调查分析报告（2014年度）》新鲜出炉，全方位展示了我国基民的现状，其中不少数据让人眼前一亮。据了解，中国基金业协会设计了含67个问题的一份调查问卷，并组织82家基金公司、13家独立销售机构历时数月调查收集，最终在56890份样本上统计分析而形成了上述报告。

　　“中国大叔”是主力

　　根据报告，截至2014年末，30岁以下的基民数量位居首位，占比达到32.09%，比2013年大幅提升14.9个百分点；30～40岁人群位居第二，占比为24.43%；40～50岁、50～60岁以及60岁以上的人群合计为43.48%。其中，62%的基民为男性。

　　年轻基民尽管人数占据上风，但合计持有基金净值占比在各年龄层中垫底，仅为11.48%；40～50岁人群合计持有基金净值占比最高，为28.91%。就户均净值来说，60岁以上人群最高，达到4.28万元；30岁以下人群仍然垫底，只有大约8100元。

　　在年收入方面，我国基金个人投资者的税后收入主要集中在5万～10万元和5万元以下两个区间段，占比分别为39%和26%；10万～15万元、15万～50万元及50万元以上区间段的占比则分别为20%、11%和4%。

　　从教育程度来看，基民中占比最多的为本科，达到45%；大专学历次之，为26%；高中、中专及以下学历的投资者占比16%；研究生及以上学历为13%。

　　总体上看来，“中国大叔”不论是人数还是投入资金，都是基民群体中当仁不让的主力。

　　持基时间长于股民

　　相比股票投资，基金算“后起之秀”，如今已发展成为主流投资品种。相比股民“十人炒股一赚二平七亏”的概率，基民的“存活率”则高得多。报告显示，投资时间在5年以上的基民占比最高，达到42%；投资年限在2至5年的占比为17%；“基龄”在半年以内的则为12%。

　　据统计，2014年基金新开户数创下近6年新高。截至2014年底，基金账户总数46408.82万户，同比增加17635.36万户；其中有效账户数为12741.59万户，同比增加4044.49万户。不过，18%的基民持有1家基金公司旗下产品，13%的基民持有4家产品；而持有2家、3家和5家的占比均为23%。据此推算，实际基民人数大概为4800万人。根据此前数据估算，中国股民实际人数大概为7100万人。

　　2014年，盈利的基民和股民占比大致相同，但剩下没赚钱的群体中，股民的亏损程度更高。具体来看，61%的基金投资者盈利，其中有11%的人赚到30%以上，27%的人收益在10%～30%。在亏损方面，基民中仅有6%的人亏损超过30%，10%的人亏损小于30%。而在股民中，2014年有6.2%的人亏损超过50%，6.1%的人亏损在20%～50%之间，9.8%的人亏损在20%以下。

　　在投资成本方面，据记者粗略计算，当前每个基金账户一年中申购、赎回、持有平均成本约为1204.57元，与股民相差不多。但基民可以享受基金公司专业投资团队的服务，股民则只能自力更生；前者省心、省事，就算发不了大财也亏得不多；而后者劳心劳力，有可能遇上巨亏。这是基民高存活率的重要原因。

　　六成考虑境外产品

　　这两年中国基民对于海外市场的兴趣可说是居高不下。报告显示，有61%的基民表示会购买国内销售的境外基金产品，其中30%的投资者表示只要产品好就买，剩下的31%则表示要综合考虑公司能力、产品业绩等多个因素；其余约占三分之一的基民表示暂时不会购买自己不了解的外国基金公司的产品。

　　除此之外，有61%的基民表示会考虑直接投资海外市场，其中31%表示还未投资但已在做准备，22%表示已购买了QDII基金，8%表示已通过其他渠道投资。另外，28%的基民表示不会考虑投资海外市场，还有11%的基民表示目前没有想清楚。

　　养老问题也是基民所关心的。报告显示，7成基民会在50岁之前考虑养老金问题。较多基民愿意选择“买基金”作为自己的养老金投资方式。其中40%的基民会选择以“养老”或“生命周期”为主题的基金；选择投资于股票基金的基民比例为15%；12%会选择短期理财基金，12%的投资者选择债券基金。此外，选择“存银行、买国债”的人数次之，再次是购买商业养老保险。

　　对于创新型基金产品，58%的基民表示愿意深度了解近年新产品，28%表示只投资常规老产品，还有14%表示无所谓。

　　在投资偏好上，报告显示，基民日益重视基金公司的声誉，购买基金时比较关注基金业绩与基金公司的知名度，过半基民会回避近期有负面新闻的基金公司。

　　调查中，目前基民最想投资的基金品种依然是偏股型基金，而今年偏股型基金确实实现爆发式增长；指数基金热度也在提升。基民也相当重视均衡配置，有7成基民表示将继续买货币基金。

　　此外，基金费率偏高也是众多基民长期的一致看法。近7成基民认为目前基金费率偏高，其中，42%投资者认为费率较高，26%认为太高；只有24%认为目前基金费率合理；还有8%的基民表示不了解相关费率。

　　文 张晨