P2P平台何去何從_P2P_互联网金融

　　所謂P2P平台，是指P2P借貸與網絡借貸相結合的金融服務網站，它是隨著互聯網的發展和民間借貸的興起而發展起來的一種新的金融模式，二〇〇五年首先產生於英國，由於該模式比較靈活便捷，投資回報率高，很快在全球得到複制。二〇〇七年引入中國，二〇一二年下半年開始快速發展。據有關方面不完全統計，截止二〇一五年十一月末，全國正常運營的網貸機構共二千六百一十二家，撮合達成融資四千多億元。但問題平台數量達一千多家，約占全行業機構總數的百分之三十左右。

　　我國P2P平台的現狀表明：一方面可以有效解決中小微企業、個體工商戶貸款困難問題，有助於借款人和出借人在互聯網平台上直接成交，點對點借貸，可以節約運作成本，對正規借貸市場起到了補充作用。另方面也暴露了風險的嚴重性。各地P2P平台接連不斷地發生法人「失聯」、「提現困難」，甚至「人去樓空」等險情。使許多投資人受害，影響經濟社會穩定，同時也使P2P平台的信譽受到嚴重損害。

　　P2P平台險情頻發有多重原因：一是行業進入門檻低。在P2P網站注冊會員只要簡單填寫個人身份資料，即可獲得借款資格，公開刊發標的向其他會員募集資金；而成為投資人，只需選擇列表中借款人的相應標的，就能設定利息、投放貸款，很難對借貸雙方身份予以核實。另外，現有凖入設置中對P2P平台的金融行業屬性設置不夠準確，對平台核心人員缺乏基本審核。曾有被法院執行記錄的人也能順利進入這一行業，甚至成為平台的法人。二是行業監管缺失。P2P平台通常都以「網絡信息服務」的名義登記注冊。早在二〇一一年八月，銀監會曾在行業內發出「通知」，明確指出，由於相關立法尚不完善，P2P平台在國內尚處於監管真空。在沒有專門針對性法律法規制約，監管缺失的情況下，導致P2P平台處於野蠻生長的狀態。三是部分從業者居心不良。P2P平台是新事物，新行業，良莠不齊。一些居心不良者混入行業，鑽法律和監管漏洞。有的以高利息吸收公共存款；有的虛構借款項目；有的移用借款資金等行為，將風險轉嫁給出借人，甚至出現專門搭建P2P平台轉賣給他人的情況，更是加劇了P2P行業的亂象。四是自身經營壓力巨大。幾乎所有的P2P平台都承擔著墊付責任，據瞭解，溫州一些交易額較大的P2P平台累計交易額已高達幾十億元，有的達百億元，而注冊資金一般只有幾百萬元，一旦出了風險，P2P平台自身的實力就無法應對。

　　二〇一五年末，銀監會會同公安部、網信辦等部門正式公開《網絡借貸信息中介機構業務活動管理暫行辦法》征求意見，預示對P2P平台的整改著手開展。根據《辦法》要求，P2P平台均應向注冊地地方金融管理部門備案登記。對P2P的經營範圍採用以負面清單為主的管理模式，明確規定了不得吸收公共存款、不得設立資金池、不得提供擔保或承諾保本保息，禁止「發售銀行理財、券商資管、基金、保險或信托產品」等業務。《辦法》還限制了線下拓展業務的模式。在信息披露方面，《辦法》要求平台披露最大單戶借款餘額占比、最大前十戶借貸餘額占比、借貸逾期金額、代償金額、借貸逾期率、借貸壞賬率等，這些要求已接近金融機構的監管標準。《辦法》要求P2P的資金進行第三方存管。要求「選擇符合條件的銀行業金融機構作為出借人和借款人的資金存管機構」。執行這些規定和要求，是P2P平台規範經營行為，減少和防範風險，走上健康發展的重要舉措。

　　P2P平台面臨淘汰轉型問題。「詐騙平台」、「自融平台」，龐氏騙局平台，必將被淘汰；業務不精，實力不強的小平台未來的生存空間會越來越小。P2P行業在政府加強監管之後短期會遭遇重創，這是發展過程中發生的陣痛。新事物不可能一產生就十分完美，存在缺陷，找出問題，對症下藥，採取正確的應對措施，將會重新走上健康發展的道路。

　　《辦法》對P2P平台的監管、業務範圍，經營行為等作出了規定和要求，但也為P2P平台創新發展留出了很大空間。如：要求P2P平台向注冊地地方金融監管部門備案登記，但該備案「不構成對機構經營能力、合規程度、資信狀況的任何評價」；在業務經營範圍採用負面清單的管理模式，在負面清單意外的許多業務，如資產證券化、融資項目收益權與基礎資產相分離等業務都未被禁止，這就給了P2P與傳統金融融合創新較大的空間。

　　P2P平台便利小微企業和個體工商戶融資，有助於大眾創業萬眾創新，發展前景是光明的。P2P行業當前的主要任務是按照《決定》的規定和要求，認真整改，淨化行業隊伍。要切實強化監管，對違法違規行業加大打擊力度；要徹底取消資金池，實行第三方存管；要設立入行門檻，不僅要有一定數量的注冊資金，對從業人員尤其是平台的法人應有一定的素質要求和資格條件；要建立和完善征信體系，實現信用信息共享；要發揮行業自律作用，建立和完善P2P行業協會，制定行業行為準則，各平台之間既互相競爭，又互相監管，互相促進，從而走上健康發展之路。

　　周德文 著名經濟學家、民進中央經濟委員會副主任、中國中小企業協會副會長、浙江省人大代表、溫州東方管理科學研究院院長、教授、高級經濟師。

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